Erste Group: Rozbor výsledků za 1Q 2015
Erste Group zveřejnila své hospodářské výsledky za 1Q 2015, které hodnotíme mírně pozitivně. Společnost vykázala na provozní úrovni hodnoty v souladu s očekáváním trhu, reportovaným čistým ziskem mírně tržní konsensus překonala. Erste Group reportovala meziročně nižší čisté úrokové výnosy o cca 2 % při 1 099 mil. EUR, což bylo v souladu s tržním konsensem (1 099 mil. EUR). Výnosy z poplatků na úrovni 461 mil. EUR mírně zaostaly za tržním konsensem (466 mil. EUR). Meziročně stagnující celkové provozní výnosy banky reportovala Erste za přispění meziročně vyšších výnosů z obchodování (72 mil. EUR). Provozní náklady Erste za 1Q 2015 ve výši 948 mil. EUR se ukázaly v souladu s tržním konsensem (944 mil. EUR). Na úrovni provozního zisku tak Erste dosáhla 741 mil. EUR, což představuje meziroční zlepšení o cca 1,9 %. Náklady rizika za 1Q 2015 na úrovni 183 mil. EUR zaznamenaly v souladu s očekáváním meziročně výrazného poklesu o 50 %. Reportovaný čistý zisk Erste Group na úrovni 225 mil. EUR mírně překonal tržní konsensus (196 mil. EUR). Management potvrdil stávající výhled bankovní skupiny pro letošní rok při návratnosti vlastního kapitálu očištěného o nehmotný majetek na 8 – 10 %. Provozní úroveň Erste by v letošním roce měla být mírně slabší v návaznosti na loňské odpisy aktiv v Maďarsku a Rumunsku a očekávané přetrvávající prostředí nízkých úrokových sazeb. Náklady rizika za letošní rok očekává Erste Group na úrovni cca 1 – 1,2 mld. EUR.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšilo cílovou cenu na 47,48 EUR při doporučení "underperform"
- Erste: Kepler Cheuvreux zvýšila cílovou cenu akcií na 53,90 EUR při stálém doporučení „buy“
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 48,40 EUR s doporučením „outperform“
- Erste: PKO BP Securities přistoupily ke zvýšení cílové ceny akcií na 47,67 EUR
- Erste: Goldman Sachs přistoupily k mírnému zvýšení cílové ceny na 49,3 EUR z původních 49,2 EUR
Nejnovější:
- Americký senát včera schválil balík pomoci pro Ukrajinu, Tchaj-wan a Izrael (+ komentář analytika)
- Frankfurt v úvodu roste, Infineon roste pod pozitivním sentimentem v polovodičovém průmyslu
- Pražská burza otevírá v zeleném, dnes se koná valná hromada Komerční banky, zítra reportuje Moneta
- ČR: Index spotřebitelské důvěry v dubnu na 103,8 b. při očekávání 101,1 b.
- Asijské akcie zaznamenaly růst tažen technologickým sektorem
- Akciový výhled
- Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšilo cílovou cenu na 47,48 EUR při doporučení "underperform"
- CTP: BNP Paribas zvýšilo cílovou cenu z 18 EUR na 21 EUR se stávajícím doporučením „outperform“
- Evropské futures naznačují růstový open
- Očekávané události: Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (ČR), index IFO očekávání (Německo)