Denní report - středa 30.09.2015

30.9.2015 22:19

ČR: Pražská burza rostla, Čez se vrátil nad metu 500 Kč, SRN: Frankfurtská burza solidně posílila, v zeleném zakončily všechny tituly z indexu DAX, USA: Silný růst v závěru slabého kvartálu

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,0 %

HDP (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: 4,4 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,5 %

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (září): očekávání trhu: 56,0, předchozí hodnota: 56,6

14:00 Bilance státního rozpočtu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 19,0 mld.

Popis trhu

Oživení na zahraničních akciových trzích pomohlo i pražské burze a index PX v příznivém sentimentu posílil o 1,22 % na 971 bodů. Pozitivně mohlo působit i to, že dnes je poslední den 3Q a zájmem řady investorů je vyšší ocenění titulů. Tahounem růstu se staly akcie Čezu, které se vrátily nad psychologickou úroveň 500 Kč a se ziskem 3,31% nakonec uzavřely na 506 Kč. Silně rostly i akcie Cme a to o 3,40% nad 51 Kč. Úspěšné byly rovněž rakouské finanční emise, když Erste Bank si připsala +1,36% na 703 Kč a pojišťovna Vig zakončila silnější o 2,28% na 717 Kč. Akcie Komerční banky po dvou růstech v řadě, kdy získaly 5%, dnes nepatrně oslabily o -0,23% na 5 270 Kč. Zobchodovaným objemem 253 mil. Kč však banka překonala druhý Čez (230 mil. Kč). Mírně pod prodejním tlakem byl Unipetrol (155 Kč -0,73%) a stagnaci zakončily akcie O2 (213 Kč).

Podnikové zprávy

Pegas Nonwovens oznámil první výplatu úrokového kuponu z dluhopisu 2018

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes oznámil zahájení výplaty prvního úrokového kuponu z dluhopisu, jenž byl v rámci veřejné emise vydán loni v listopadu v celkovém objemu 2,5 mld. Kč (cca 90 mil. EUR) a jehož splatnost je v roce 2018. Roční fixní úrokový kupon z tohoto dluhopisu činí 2,85 % (v absolutním vyjádření by podle našich propočtů mělo jít o cca 2,6 mil. EUR ročně). K zahájení výplaty prvního kuponu dojde 16. listopadu 2015. Rozhodným dnem pro výplatu kuponu je 15. říjen 2015.

Dnešní zprávu nepovažujeme za překvapivou a je v souladu s Prospektem (emisními podmínkami) k tomuto dluhopisu. Zprávu tak považujeme za neutrální.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Maloobchodní tržby (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,3 %

Změna počtu nezaměstnaných (září):
aktuální hodnota: 2 tis.
očekávání trhu: -5 tis.
předchozí hodnota: -7 tis. / revize: -6 tis.

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 11,0 %
očekávání trhu: 10,9 %
předchozí hodnota: 10,9 % / revize: 11,0 %

CPI odhad (y-y) (září):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI jádrový (y-y) (září - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný): očekávání trhu: 52,5, předchozí hodnota: 52,5

Očekávané události (Eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 52,0

Popis trhu

Frankfurtská burza dnes solidně posílila. V jejím čele stál letecký dopravce Lufthansa, jehož představitelé dnes jednali s odbory ohledně podmínek pro zaměstnance. Z růstových nálad naopak příliš nevytěžil výrobce oceli Thyssenkrupp, který přibrzdily klesající ceny oceli, která se dnes propadla až na jedenáctileté minimum.

Index DAX +2,3 % na 9667,47 b.
Nejsilnější akcie	Změna	Nejslabší akcie	Změna
Lufthansa (LHA)	+6,2 %	Thyssenkrupp (TKA)	+0,4 %
Infineon Technologies (IFX)	+5,3 %	Fresenius (FRE)	+0,9 %
E.ON (EOAN)	+4,7 %	Munich Re (MUV2)	+1,3 %
RWE (RWE)	+4,1 %	Siemens (SIE)	+1,3 %
Continental (CON)	+4,0 %	Vonovia (VNA)	+1,3 %

 

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. září):
aktuální hodnota: -6,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 13,9 %

Změna zaměstnanosti ADP (září):
aktuální hodnota: 200 tis
očekávání trhu: 190 tis.
předchozí hodnota: 190 tis.

Chicago index nákupních manažerů (září):
aktuální hodnota: 48,7
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 54,4

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. září):
aktuální hodnota: 3955 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: -1925 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (25. září):
aktuální hodnota: -1068 tis.
očekávání trhu: -350 tis.
předchozí hodnota: -462 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (25. září):
aktuální hodnota: 3254 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: 1369 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,9 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. září): očekávání trhu: 271 tis., předchozí hodnota: 267 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. září): očekávání trhu: 2230 tis., předchozí hodnota: 2242 tis.

15:45 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 53,0

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (27. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 41,9

16:00 Stavební výdaje (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,7 %

16:00 ISM ve výrobě (září): očekávání trhu: 50,6, předchozí hodnota: 51,1

16:00 Cenový index ISM (září): očekávání trhu: 40,0, předchozí hodnota: 39,0

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (25. září): očekávání trhu: 101, předchozí hodnota: 106

Popis trhu

Hlavní US indexy otvíraly výrazně v kladných hodnotách, v polovině obchodního dne o část zisků přišly, ale závěr je vynesl opět výše a den končily na denních maximech. Klasický Dow Jones posílil o 1,47%, technologický Nasdaq přidal 2,28%. Růst v USA navázal na pozitivní vývoj v Evropě a Asii. Přes dnešní růst si indexy připsaly nejhorší kvartální výkonnost od roku 2011. Konec kvartálu může částečně stát za dnešním nákupním zájmem, když po předchozích poklesech portfolio manažeři přeskupovali své pozice a využívaly nižších cen k nákupům. Optimistický pohled na US akcie dnes potvrdil hlavní akciový stratég Citigroup Tobias Levkovich. Svůj cíl pro konec roku u indexu S&P potvrdil na 2.200 bodech a předpokládá tak výrazný růst v závěru roku. Dnešní růst šel přes celý trh, když v kladných číslech zavřely všechny základní sektory a růst byl u všech minimálně 1%. Výrazně přes 2% si připsaly technologické firmy (+2,3%), energetický (2,4%) a spotřebitelský sektor (+2,6%). Akcie biotechnologických firem zkorigovaly svůj osmidenní pokles, během kterého sektorový index oslabil o 20%. Dnes si index NBI připsal 4,5%. Z pohybu jednotlivých firem vyčnívá růst akcií Ralph Lauren, když z čela firmy odstoupil její stejnojmenný zakladatel. Titul posiluje o 12%. Z dvouletých minim se rovněž výrazně zvedly akcie Western Digital (+14%), kterým pomohla investice ve výši téměř 4 mld. USD ze strany čínské Unisplendour Corp. Z makro údajů byl dnes k dispozici lepší údaj o tvorbě pracovních míst v soukromém sektoru, který je předzvěstí kompletních pátečních dat z trhu práce.

Podnikové zprávy

Tesla dodala první vozy z řady X

Elon Musk, CEO společnosti Tesla Motors, včera večer slavnostně představil veřejnosti nový SUV model X. Společnost zároveň předala první kusy několika VIP zákazníkům.

První majitelé nového modelu dostali verzi „signature“, jejíž cena dosahuje 132 tis. USD (včetně zálohy ve výši 40 tis. USD). Ceny ostatních verzí modelu zatím společnost nezveřejnila. Očekává se, že cenovka by u nejlevnější verze měla začínat na 80 tis. USD (o 5 tis. USD výše než v případě modelu S). Za verzi „ludicrous“, která zvládne zrychlení z nuly na 100 za 3,2s, však noví majitelé pravděpodobně zaplatí takřka dvojnásobek.

Nový model zaujal publikum především unikátním systémem otevírání dveří, které se standardně vyklápějí směrem nahoru. Případný nedostatek prostoru po stranách vůz sám rozpozná a dveře vytáhne vzhůru. Interiéru potom dominuje, stejně jako v případě sportovního modelu S, dotykový displej s úhlopříčkou 17 palců.

Tesla poprvé představila koncept modelu X v roce 2012, přičemž prvotní odhady počítaly s uvedením na trh na konci roku 2013. Dokončení nového SUV modelu tedy nakonec trvalo o 2 roky déle. Dle slov CEO je navíc současná produkce nového modelu na velmi nízké úrovni. Společnost odhaduje, že jen uspokojení již zadaných objednávek bude trvat 8-12 měsíců.

Tesla již dříve snížila odhad doručených vozů pro letošní rok na 50-55 tis. kusů. Vzhledem k pomalejšímu startu nového modelu však nelze vyloučit další snížení letošního cíle.

Chesapeake Energy bojuje proti nízkým cenám komodit propouštěním

Společnost Chesapeake Energy, která se zabývá těžbou ropy a zemního plynu z břidlic, oznámila propuštění přibližně 15 % současných zaměstnanců. Po odprodeji některých aktiv a zrušení pravidelné dividendy se tak jedná o další nepopulární krok, pomocí kterého chce společnost překlenout současné období nízkých cen energetických komodit.

Největší soukromý zaměstnavatel v Oklahoma City v dává práci přibližně 5 tis. lidí, současné propouštění by se mělo dotknout 740 z nich. Od roku 2013 se snížil počet zaměstnanců o polovinu (po propouštění bude nejnižší za posledních 10 let).

Vývoj ceny akcií CHK; zdroj: Bloomberg

Graf výše ukazuje vývoj ceny akcií společnosti (ticker CHK). Od konce června 2014 klesla jejich cena z 29,5 USD na 6,8 USD (-77 %). Tržní kapitalizace společnosti aktuálně dosahuje 4,5 mld. USD.

Unisplendour investuje do Western Digital

Akcie společnosti Western Digital (WDC) posilují v dnešním pre-marketu na 78 USD (+12,4 %). Důvodem je vyjádření představitelů společnosti, podle kterého firma přijala investici ve výši 3,78 mld. USD ze strany čínské IT firmy Unisplendour. Společnost zabývající se správou elektronického obsahu, vydá nové akcie, které čínská firma následně odkoupí při ceně 92,5 USD za kus. Zveřejněná cena představuje 34% prémii vůči včerejší zavírací ceně 68,9 USD.

Unisplendour bude na konci transakce vlastnit ve společnosti Western Digital 15% podíl. Navíc získá právo nominovat do dozorčí rady jednoho svého zástupce. 15% podíl bude muset Unisplendour držet nejméně po dobu pěti let.

Firmy Boeing a Lockheed Martin získaly státní zakázku za 882 mil. USD

United Launch Alliance (ULA), společný projekt za kterým stojí výrobce letadel Boeing a zbrojařská firma Lockheed Martin, zvítězil v tendru na dodávku satelitů pro U.S. Air Force. Dle prohlášení vydaného pentagonem budou obě společnosti pokračovat v dodávkách raket Delta IV a Atlas V, které slouží k vynášení satelitů na oběžnou dráhu.

Dle amerického ministerstva obrany bude ULA vedle dodávek samotných raket zodpovědná také za plánování misí, podporu a údržbu. Kolika startů se smlouva týká, však zveřejněno nebylo.

ULA měla od roku 2006 monopol na dodávky raket sloužících k vynášení družic na oběžnou dráhu. To se změnilo až s letošním rokem, kdy U.S. Air Force umožnilo společnosti SpaceX účast v tendrech na vynášení některých vojenských a špionážních satelitů. Hlavní konkurenční výhodou společnosti SpaceX (respektive jejích raket Falcon 9) je nižší cena.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení