Denní report - pátek 04.09.2015

4.9.2015 21:54

ČR: Pražská burza v souladu s okolními trhy ztrácela, Unipetrol na vzestupu, SRN: Německá burza po včerejším růstu zakončila výrazně níže, USA: Americké indexy snížily své ztráty, přesto S&P -1,5 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (2Q):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,1 % / revize: 2,2 %

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7.8%

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (červenec): očekávání trhu: 12.5 mld., předchozí hodnota: 17.8 mld.

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (červenec): očekávání trhu: 3.1%, předchozí hodnota: 8.1%

Popis trhu

Index pražské burzy PX-TR dnes oslabil o 1,15% se závěrem těsně pod 1520 body a následoval tak vývoj na okolních trzích zahalený do červena.

Pod tlakem byly především finanční emise v čele s rakouskou Erste, která propadla pod 700 Kč a uzavřela se ztrátou 2,5% na 696 Kč. Komerční banka při největší denní aktivitě 177,7 mil. Kč končila slabší o 0,9% na 5450 Kč, na nových 3letých minimech pak končila pojišťovna VIG, a to na „baťovských“ 749,90 Kč (-1,6%). Nedařilo se ani akciím O2 ČR, které na současných úrovních těžko hledají nové kupce po předchozím prudkém růstu. Dnes zakončily na 216,20 při ztrátě 1,3%. Nedařilo se ani ČEZu, který nicméně odepsal přijatelných 0,85% (závěr na 548,30 Kč) ve srovnání s německými energetikami, které ztratily přes 5% s posunem na nová minima!

Hvězdou dne byly po delší přestávce akcie Unipetrolu. Ty dokázaly uzavřít se ziskem 2,1% na 148 Kč při obchodech i nad hladinou 150 Kč na pozadí (obnovených) zpráv o zájmu o aktiva Unipetrolu ze strany domácích subjektů. Odpoledne navíc podpůrně působila pozitivní zpráva o zahájení petrochemické produkce (byť limitované) v Litvínově po nedávném požáru. Apetit kupců nabral na síle eliminující patrnou přítomnost většího prodejce. Na základě posledních zpráv a trvajícího přízniznivého makroprostředí lze předpokládat v dalším týdnu posun nad hranici 150 Kč. Pozitivní výsledek dnes zaznamenaly i akcie Pegasu (+0,2%) za aktivní účasti zpětného odkupu akcií a CETV (+0,3%).

V souhrnu index PX-TR tento týden oslabil o 1,3%

Podnikové zprávy

Unipetrol obnovil v omezené míře produkci petrochemikálií

Mluvčí společnosti Unipetrol dnes oznámil, že petrochemická produkce v Litvínově byla v omezené míře obnovena. Produkce v Litvínově byla zastavena kvůli havárii před 3 týdny, o které jsme informovali zde a zde.

Petrochemická produkce se skládá z výroby polyetylénů a polypropylénů. Policie na místě havárie je stále přítomna. Někteří zaměstnanci Unipetrolu mají omezený přístup, aby mohli odhadnout škody.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 2,0 % / revize: 1,8 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 7,2 % / revize: 7,0 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: 1.1%, předchozí hodnota: -1.4%

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: 0.6%

Eurozóna:

10:30 Index investorské důvěry Sentix (září): očekávání trhu: 16.0, předchozí hodnota:

Popis trhu

Index DAX oslabil o 2,71 % na 10 038,04 b. Včerejší mírně podpůrný komentář guvernéra ECB Maria Draghiho byl vyčerpán již v průběhu amerického včerejšího obchodování. Dnešní pokles trhů indikovaly futures v průběhu asijského obchodování, kdy japonský index celou seanci prohluboval své ztráty. Trhy jsou nadále nervózní a není jisté, zda se stále jedná „jen“ o korekci nebo nastupuje medvědí trh.

Jediným rostoucím titulem v rámci indexu byly aerolinky Lufthansa (LHA; +4,99 %), které výrazně posílily v reakci na zprávu o plánu o strategické spolupráci se společností Turkish Airlines. Růst mohl podpořit i komentář CEO Lufthansy, že očekává splnění ziskové cíle pro letošní rok.
Na druhé straně největší ztráty zaznamenaly energetické společnosti RWE (RWE; -5,27 %) a E.ON (EOAN; -5,26 %), které prohlubují historická minima. Automobilky ztrácely spolu s indexem, když Volkswagen (VOW3) zakončil níže o 2,70 % a Daimler (DAI) oslabil o 2,09 %. Negativní sentiment silně zasáhl i Deutsche Bank (DBK; -4,04 %) a Commerzbank (CBK; -4,04 %). Výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS) odepsal 3,05 %.

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (srpen):
aktuální hodnota: 173 tis.
očekávání trhu: 218 tis.
předchozí hodnota: 215 tis.; revize: 245 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (srpen):
aktuální hodnota: 140 tis.
očekávání trhu: 205 tis.
předchozí hodnota: 210 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (srpen):
aktuální hodnota: -17 tis.
očekávání trhu: 5 tis.
předchozí hodnota: 15 tis.; revize: 12 tis.

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 5,2 %
předchozí hodnota: 5,3 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Investoři dnes nedostali jasná data, které by napověděla o rozhodování centrální banky FED ohledně úrokových sazeb. Dnes statistický úřad v USA zveřejnil sledované údaje o změně pracovních míst mimo zemědělství, hodinové mzdy a míře nezaměstnanosti, o kterém jsme psali zde.

Jakkoli můžeme interpretovat výsledné údaje, tak futures na US indexy a evropské indexy začaly po reportu prohlubovat ztráty. Je otázkou, zda trh chce zvýšení úrokových sazeb nebo se zvýšení obává. Při zveřejnění vysokého růstu HDP nad očekávání minulý čtvrtek trhy začaly výrazně růst. Je možné, že trhy chtějí zvýšení úrokových sazeb, protože tím FED dá jasný signál, že ekonomika je v dobré kondici. Pokud FED nezvýší sazby, trhy se mohou obávat dalších špatných signálů o stavu globální ekonomiky.

Počet ropných vrtů se dle Baker Hughes snížil o 13, což je relativně vysoké číslo. V předchozích 6 týdnech se počet ropných vrtů zvyšoval. Ropa WTI na pár minut skokově vzrostla, nicméně nyní už je níže a odevzdává přes 1,6 % % na 46 dolarů. Na druhé straně se zdá, že by se mohlo jednat o druhý týden, kdy ropa zakončí růstem, byť tento týden může být nevýrazný.

Výrazně klesly kovy měď (-2,80 %) a stříbro (-0,93 %).

V pondělí budou americké trhy zavřené kvůli svátku. Včera a dnes byla zavřená čínská burza kvůli vojenské přehlídce. Otevření čínské burzy po 4 dnech v pondělí mohou působit na globální akciový trh, stejně tak i pondělní zavření amerických trhů. Nicméně na jasnou otázku, není jasná odpověď.

V rámci indexu S&P klesly všechny sektory. Největší ztráty zaznamenal finanční sektor (-2 %), telekomunikační (-1,8 %) a základních materiálů (-1,7 %). Naopak nejmenší ztráty zaznamenal sektor dlouhodobé spotřeby (-1,4 %), průmyslu (-1,5 %) a utilit (-1,6 %).

Podnikové zprávy

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení