Denní report - úterý 25.08.2015

25.8.2015 17:36

ČR: Pražská burza odmazala včerejší pokles, SRN: Frankfurtská burza dnes stála v čele rostoucích evropských trhů, USA: Trhy v zámoří prošly v závěru výprodejem, S&P500 klesl pošesté v řadě

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (srpen):
aktuální hodnota: 13,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 13,6

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (srpen):
aktuální hodnota: 10,7
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,1

Index spotřebitelské důvěry (srpen):
aktuální hodnota: 1,3
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,3

Popis trhu

Poté, co index PX klesl sedmkrát v řadě a výprodeje kulminovaly včerejším propadem o -4,60%, dnes pražská burza částečně předchozí ztráty korigovala a posílila o 4,57% na 989 bodů. Dařilo se celému spektru titulů z hlavního trhu. Největší přírůstek zaznamenala Fortuna (65 Kč +15%), když za poslední dva týdny ztratila přes 25% hodnoty. Silně posilovaly i akcie O2 po zprávě předsedy dozorčí rady v médiích o možnosti výplaty jednorázové dividendy z ážiového fondu ve výši 38 Kč/akcií. Akcie mediální CME se téměř vrátily k metě 50 Kč (+8,21%) a Pegas více než vymazal včerejší pokles (934 Kč +5,80%). Dařilo se rovněž emisím s největším podílem v indexu PX. Čez přidal 4,31% na 554 Kč, Erste Bank se zvedla o 4,95% na 709 Kč, Vig si polepšil o 3,6% na 778 Kč a Komerční banka s největším dnešním objemem (330 mil. Kč) zakončila silnější o 2,64% na 5 085 Kč. Celkový zobchodovaný objem byl nadprůměrný, když překročil 1 mld. Kč.

Podnikové zprávy

Pojišťovně VIG klesl v 1H zisk před zdaněním o 16,8 %

Dnes před otevřením trhu oznámila pojišťovna Vienna Insurance Group (VIG) hospodářské výsledky za 2Q 2015, resp. za první polovinu letošního roku.

Zisk před zdaněním dosáhl za uplynulý kvartál hodnoty 119,5 mil. EUR, čistý zisk společnost reportovala na úrovni 93,7 mil. EUR. Hrubé předepsané pojistné činilo 2,15 mld. EUR.

Za první polovinu letošního roku tak společnost dosáhla zisku před zdaněním 250,5 mil. EUR (meziroční pokles o 16,8 %) a čistého zisku 192,5 mil. EUR (2,87 EUR na akcii). Nejvýraznější pokles zisku zaznamenala společnost v Rakousku, kde zisk před zdaněním klesl meziročně o 32 % na 86 mil. EUR, v České Republice zisk před zdanění vzrostl o 3 % na 88 mil. EUR. Hrubé předepsané pojistné za první pololetí činilo 4,9 mld. EUR.

Akcie společnosti VIG včera uzavřely na tříletých minimech 751 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Vývoz (q-q) (2Q):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 0,8 % / revize: 1,2 %

Dovoz (q-q) (2Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize: 1,9 %

Index IFO podnikatelského klimatu (srpen):
aktuální hodnota: 108,3
očekávání trhu: 107,6
předchozí hodnota: 108,0

Index IFO hodnocení současných podmínek (srpen):
aktuální hodnota: 114,8
očekávání trhu: 113,9
předchozí hodnota: 113,9

Index IFO očekávání (srpen):
aktuální hodnota: 102,2
očekávání trhu: 102,0
předchozí hodnota: 102,4

Popis trhu

Index DAX se po včerejším propadu navrátil zpět nad hranici 10 000 b., když po dnešní rally nakonec posílil o velmi solidních 5,3 % na 10 161 b.

Všech 30 společností z hlavního německého indexu zakončilo dnešní seanci výrazně v zeleném. Mezi nejrůstovější tituly se dnes řadily především automobilky (Daimler +6,5 %, BMW +6,8 %, Volkswagen +6,5 %) a banky (Deutsche Bank +6,5 % a Commerz Bank +5,8 %). Býčí nálada dnes zcela ovládla také obchodování s akciemi polovodičového Infineonu (IFX, +9,9 %) nebo telekomunikační Deutsche Telekom (DTE, +6,6 %).

Relativně „slabší den“ prožila zajišťovna Munich Re (MUV2, +1,8 %), výrobce spotřebního zboží Henkel (HEN3, +3 %) nebo sportovní Adidas (ADS, +3,5 %).

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: -0,12 %
očekávání trhu: 0,10 %
předchozí hodnota: -0,18 % / revize: -0,1 %

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 4,97 %
očekávání trhu: 5,10 %
předchozí hodnota: 4,94 % / revize: 4,99 %

Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 55
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 55,7

Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,2
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 55,7

Prodeje nových domů (červenec):
aktuální hodnota: 507 tis
očekávání trhu: 510 tis.
předchozí hodnota: 482 tis. / revize: 481 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 5,4 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: -6,8 % / revize: -7,7 %

Index spotřebitelské důvěry (srpen):
aktuální hodnota: 101,5
očekávání trhu: 93,4
předchozí hodnota: 90,9

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (srpen):
aktuální hodnota: 0
očekávání trhu: 10
předchozí hodnota: 13

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (21. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,6 %

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červenec): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 3,4 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červenec): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (21. srpna): očekávání trhu: 2000 tis., předchozí hodnota: 2620 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (21. srpna): očekávání trhu: 800 tis., předchozí hodnota: 326 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (21. srpna): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -2708 tis.

Popis trhu

Již v průběhu seance bylo patrné vybírání rychlých zisků, když indexy postupně ustupovaly z úvodních hodnot. V poslední hodině prodeje bez nových kurzotvorných zpráv eskalovaly s rychlým přesunutím indexů do červených hodnot. Širší index S&P500 nakonec intradenně ztratil přes 4%! a uzavřel pošesté v řadě v záporném teritoriu, a to slabší o 1,3%. V součtu si tak v sérii poklesů odepsal 11,1%. Technický indikátor RSI uzavřel na nejnižší hodnotě od r. 2011, a to pod 17 body indikující silně přeprodanou úroveň. Zatímco v průběhu seance posilovaly všechny subsektory indexu S&P500 vyjma utilit, v závěru dne se pohybovaly bez výjimky v červených číslech. Relativně nejlépe si vedl technologický Nasdaq, který ztratil 0,44%, když vlajková loď indexu - Apple - dokázala uzavřít v zeleném (+0,6%).

Podnikové zprávy

Akcie společnosti Best Buy po výsledcích výrazně rostou

Výsledky společnosti Best Buy za 2Q 2016
	2Q 2016	Konsensus 2Q 2016*	2Q 2015
Tržby (mld. USD)	8,53	8,29	8,46
Čistý zisk (mil. USD)	174	118,4	152
Čistý zisk na akcii (EPS, USD/a)	0,49	0,34	0,44

*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg

Zisk i tržby společnosti za uplynulý kvartál překonaly očekávání analytiků. Tržby v USA vzrostly na 7,88 mld. USD ze 7,59 mld. USD, kterých společnost dosáhla před rokem. Tržby v ostatních klesly na 650 mil. USD z loňských 874 mil. USD, především kvůli uzavírání obchodů v Kanadě. Růst tržeb při současném mírném poklesu nákladů na 6,43 mld. USD měl za následek nárůst provozního zisku na 2,1 mld. USD. Zvýšil se také podíl provozního zisku na tržbách, který vzrostl z 2,7 % na 3,4 %.

Společnost v současné době věnuje více prostoru produktům značky Apple ve více než 500 obchodech. Hodinky Apple Watch by se v obchodech Best Buy měly objevit na konci září.

V uplynulém kvartále společnost vyplatila na dividendách 81 mil. USD. Prostřednictvím zpětného odkupu vrátila Best Buy akcionářům dalších 321 mil. USD.

Akcie společnosti Best Buy (BBY) reagují na zveřejněné výsledky růstem na 33,7 USD (+15,4%).

Warner Bros. má zájem o produkci čínských filmů

Filmové studio Warner Bros., které patří pod společnost Time Warner, údajně jedná o spolupráci se společností China Media Capital. Zprávu dnes přinesl deník The Wall Street Journal s odvoláním na interní zdroj, který si nepřál být jmenován.

Joint venture věhlasného amerického studia a čínského státního fondu zaměřeného na sektor médií by mělo vyústit v tvorbu nových filmů na území Číny. Filmy by se měly natáčet v čínském jazyce a měly by být určeny především pro asijské publikum.

Již nyní Hollywoodská studia spolupracují s čínskými partnery na tvorbě tamních filmů, většinou se však jedná pouze o jednorázové projekty. V rámci spolupráce Time Warner a China Media Capital by mělo vzniknout několik filmů ročně, jednalo by se tak o nejrozsáhlejší spolupráci svého druhu.

Zájem Holywoodských studií o produkci čínských filmů je opodstatněný. Navzdory pomalejšímu růstu tamní ekonomiky, roste z hlavních filmových trhů nejrychleji právě Čína. Domácí filmy se navíc v Číně těší vysoké oblibě, jak ukazuje následující tabulka nejúspěšnějších filmů na území Číny (tučně jsou zvýrazněny snímky pocházející z domácí produkce).

Nejůspěšnější filmy na území Číny v roce 2015
Název filmu	Tržby (mil. USD)
Fast & Furious 7	379,1
Monster Hunt *	346,2
Avengers: Age of Ultron	228,3
Jurassic World	221,9
Jian Bing Man *	178,1
The Man From Macau 2	152,3
Monkey King: Hero Is Back *	140,5
The Hobbit: The Battle of Five Armies	119,7
Dragon Blade	116,2
Wolf Totem	109,1

*snímek je stále v programu kin; zdroj dat: Artisan Gateway

Akcie společnosti Time Warner (TWX) včera odepsaly 4% a uzavřely těsně pod hranicí 70 USD. Tržní kapitalizace společnosti dosahuje 57 mld. USD.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení