Denní report - čtvrtek 23.07.2015
ČR: Výběr zisků na pražské burze, SRN: Německá burza zakončila smíšeně, USA: Wall Street zakončila potřetí v řadě v záporu. Nedařilo se zejména sektoru základních materiálů.
Pražská burza
Očekávané události
09:00 Podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42199
09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42016
09:00 Index spotřebitelské důvěry (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,0
Popis trhu
Prodejní objednávky dominovaly dnešním obchodům, když většina titulů registrovala ztráty při výběru (tučných) krátkodobých zisků. Index pražské burzy PX-TR ztratil 0,63% se závěrem na 1565,53b. a zaostal tak za okolními trhy.
Poklesům vévodily „hvězdy“ uplynulých dnů – O2 ČR odepsalo 3,2% při nevídaném volatilním obchodování (pásmo 111,50 – 126,45 Kč, tj. 13,4% rozpětí!!). Napětí investorů / spekulantů před nadcházejícími výsledky eskaluje po silném (cca 100%) růstu po vyčlenění CETINu. Ty bude společnost reportovat 29. července.
Po silných čtvrtletních číslech a úvodním posunu na 190 Kč následně též korigovaly akcie Unipetrolu, které zavřely se ztrátou 2,6% těsně nad hladinou 180 Kč, nutno podotknout již za absence velkých objemů (dnes 15 mil. Kč). Rekordní výsledky byly spíše pro krátkodobé hráče katalyzátorem pro zamknutí pozic po skokovém růstu v předchozích dnech. „Pozorní“ investoři nicméně v současné době vykazují solidní zisky, pokud registrovali indikace, které jsme průběžně i my publikovali v podobě rafinérských a petrochemických marží během první poloviny roku. Příznivé makro prostředí a dále sílící kapitálová struktura by měla titul posunout do nového pásma 170 – 200 Kč.
Nedařilo se dnes ani ČEZu, u nichž vyprchal krátkodobý doping v podobě zvýšeného doporučení ze strany HSBC. S poklesem 2,6% se tak opět vzdálil metě 600 Kč při největším denním objemu 177 mil. Kč. Bankovní emise pak uzavíraly při klidném obchodování v blízkosti včerejších závěrů.
Podnikové zprávy
Unipetrol dosáhl ve 2Q nejlepších provozních výsledků v historii
Dnes ráno rafinérská společnost Unipetrol zveřejnila výsledky za 2Q 2015. Vzhledem k vysokým rafinérským a rekordním petrochemickým maržím jsou výsledky v souladu s očekáváním na výrazně lepších úrovních než v předchozích letech.
| Unipetrol | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2Q 2015 | 2Q 2014 | 1Q 2015 | ||
| Tržby (mil. Kč) | 32 523 | 32 357 | 23 975 | |
| Čistý zisk (mil. Kč) | 3 277 | -3 489 | 1 995 | |
| EBITDA LIFO (mil. Kč) | 3 959 | -3 753 | 3 111 | |
Čistý zisk Unipetrolu dosáhl hodnoty 3,277 mld. Kč. Provozní zisk (EBITDA LIFO) byl na nejvyšší úrovni v historii 3,959 mld. Kč.
Navzdory výraznému poklesu cen ropy se Unipetrolu podařilo mírně meziročně navýšit tržby na 32,523 mld. Kč.
Využití rafinérských kapacit vzrostlo meziročně o 5 %. Generální ředitel Unipetrolu Marek Świtajewski okomentoval výsledky: „Výroba a obchod Unipetrolu dokonale využily vysokých petrochemických a rafinérských marží na trhu. Po dokončení akvizice podílu společnosti ENI v České rafinérské se nám podařilo navýšit využití rafinérských kapacit až na úroveň 95 % a zvýšenou produkci prodat na trhu v České republice i v zahraničí. V uplynulých měsících jsme se také výrazně přiblížili k realizaci naší klíčové investice v podobě nové polyetylénové jednotky. Aktuálně jsme ve finální fázi výběru dodavatelů největšího investičního projektu v rámci české petrochemie.“
Rekordní provozní zisk se Unipetrolu podařilo dosáhnout díky rekordně vysoké kombinované petrochemické marže (871 EUR/t). Pokles cen ropy pomohl snížit ceny energií, které se rovněž pozitivně projevily ve výsledcích. Společnost zmiňuje na druhé straně vyšší fixní náklady v důsledku převzetí podílu ve společnosti Česká rafinérská a vyšší rozdíl mezi cenovými kotacemi biosložek kotacemi benzínu a dieselu.
Společnost zpracovala 1,845 mil. tun ropy, což je meziroční nárůst o 39 %. Využití rafinérských kapacit dosáhlo hodnoty 95 %.
V rámci maloobchodu bylo dosažen provozní zisk na úrovni 122 mil. Kč. V síti Benzina se zvýšil objem prodaných paliv díky nižší cenám v důsledku poklesu cen ropy, oživení tuzemské ekonomiky a marketingem. Benzina zvýšila tržní podíl 15,2 %.
Německo
Hlavní zprávy
Eurozóna:
Spotřebitelská důvěra (červenec - první, předběžný):
aktuální hodnota: -7,1
očekávání trhu: -5,8
předchozí hodnota: -5,6
Očekávané události
09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - předběžný): očekávání trhu: 51,9, předchozí hodnota: 51,9
09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 54,0, předchozí hodnota: 53,8
09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53,9, předchozí hodnota: 53,7
Eurozóna
10:00 Index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 52,5, předchozí hodnota: 52,5
10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 54,2, předchozí hodnota: 54,4
10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 54,0, předchozí hodnota: 54,2
Popis trhu
Index DAX poklesl o 0,07 % na 11 512,11 b.
Automobilka Daimler (DAI) oznámila za 2Q silná čísla nad očekávání analytiků, nicméně nakonec zakončila se ztrátou 0,64 %, ačkoliv po otevření trhů akcie rostly. Thyssenkrupp (TKA) odepsala 0,91 %, Deutsche Bourse (DB1) ztratila 0,71 % a Linde (LIN) oslabila o 1,38 %. Na druhé straně se dařilo akciím K+S (+1,34 %), Infenion (IFX; +2,34 %) Adidas (ADS; +0,79 %) a Lanxess (LXS; +1,60).
Podnikové zprávy
Automobilka Daimler překonala za 2Q očekávání díky růstu prodejů značky Mercedes
Německá automobilka Daimler dnes před otevřením trhů oznámila výsledky za 2Q 2015. Provozní zisk se zvýšil o 54 % díky růstu prodejů značky Mercedes v Číně a nových modelů.
| Daimler (DAI) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2Q 2015 | 2Q 2014 | Konsensus 2Q 2015 | ||
| Tržby (mld. EUR) | 37,52 | 31,54 | 36,49 | |
| Čistý zisk (mld. EUR) | ||||
| Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | 2,16 | 1,97 | 1,99 | |
Zisk před úroky a zdaněním (EBIT) pro celý koncern meziročně vzrostl z 2,46 mld. EUR na 3,78 mld. EUR. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 3,31 mld. EUR. Tržby se zvýšily o 19 % na 37,5 mld. EUR.
Daimler dosáhl nejvyššího zisku ve své historii a podle některých analytiků by mohla ziskovat pokračovat i nadále.
EBIT u značky Mercedes se zvýšil o 58 % na 2,23 mld. EUR, zatímco tržby byly výše o 19 % na 21,1 mld. EUR. Pod značkou Mercedes by se letos měly prodávat nové nebo vylepšené modely sportovně užitkových aut (SUV). Nejvyšší prodané dodávky zaznamenává automobilka BMW a na druhém místě je Audi.
V Číně se Mercedesu velice daří, na druhé straně mají problém konkurenční luxusní automobilky. Automobilka BMW zaznamenala pokles o 0,1 %, zatímco Audi dokonce o 5,8 %. Finanční ředitel Daimleru řekl, že Mercedes prodá v Číně výrazně více než 300 tisíc automobilů.
Daimler potvrdil výhled výrazného růstu zisku a tržeb v letošním roce.
USA
Hlavní zprávy
Index aktivity Chicago Fed (červen):
aktuální hodnota: 0,08
očekávání trhu: -0,05
předchozí hodnota: -0,17; revize: -0,08
Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. července):
aktuální hodnota: 255 tis.
očekávání trhu: 278 tis.
předchozí hodnota: 281 tis.
Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. července):
aktuální hodnota: 2207 tis.
očekávání trhu: 2240 tis.
předchozí hodnota: 2215 tis.; revize: 2233 tis.
Bloomberg index spotřebitelského komfortu (19. července):
aktuální hodnota: 42,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 43,2
Index předstihových ukazatelů (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,7 %
Očekávané události
15:45 Index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53,6, předchozí hodnota: 53,6
16:00 Prodeje nových domů (červen): očekávání trhu: 548 tis., předchozí hodnota: 546 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 2,2 %
Popis trhu
Americké indexy dnes zakončily ve ztrátách a zaznamenaly třetí pokles v řadě. Nejširší S&P 500 ztratil 0,57 % na 2102,15 a bluechipový DJIA odepsal 0,67 % na 17731,95 bodu. Technologický Nasdaq se po kladném úvodu postupně rovněž propadal do záporu a uzavřel o 0,49 % níže na 5146,41 bodech.
Z technologických titulů tak dnes víceméně zazářily pouze akcie SanDisk, které posílily o výrazných 17,7 % na 63,8 USD, a to po dobrých výsledcích společnosti za druhý letošní kvartál. Své cca 1,5% zisky z úvodu obchodování neudržely akcie Applu, které nakonec zakončily bez výrazné změny.
Mezi nejvíce ztrácející sektory dnes patřilo odvětví základních materiálů (-1,5 %). Konkrétně, velký pokles dnes zaznamenaly např. akcie těžaře mědi a zlata Freeport-McMoRan, které odepsaly 9,1 % na 13,7 USD či akcie konkurenční společnosti Newmont Mining (-5 % na 17,6 USD). Akcie těchto těžařů byly dnes sráženy zejména klesající cenou mědi, která ztratila přes dvě procenta a spadla na dvoutýdenní minima. Nedařilo se ani akciím výrobce těžké techniky Caterpillar, které poklesly o 2,9 % na 77,4 USD. Management Caterpillaru snížil výhled prodejů, když kvůli stále nízkým cenám komodit těžaři realizují úspory a poptávají méně strojů a těžební techniky. Akcie Caterpillar dnes patřily k nejvíce klesajícím titulům v rámci indexu DJIA. Z rostoucích titulů zmiňme akcie výrobce automobilů General Motors, které vzrostly o 3,9 % na 31,5 USD poté, co společnost představila lepší než očekávaný zisk za 2Q 2015.
Podnikové zprávy
General Motors v Severní Americe zdvojnásobila zisk díky rekordním prodejům trucků
| General Motors (GM) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2Q 2015 | 2Q 2014 | Konsensus 2Q 2015 | ||
| Tržby (mld. USD) | 38,20 | 39,65 | 40,38 | |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,290 | 1,084 | 1,063 | |
Americká automobilka General Motors ve 2Q překonala očekávání analytiků a akcie reagují výrazným růstem (+7 %). Důvodem jsou podle finančního ředitele rekordní marže v Severní Americe a lepší prodeje v Číně.
V Číně GM dokázala prodat více dražších sportovně užitkových vozů a Cadillaců. Právě indikace o nižších prodejích v Číně poslaly akcie v průběhu roku níže, nicméně alespoň ve druhém kvartále se GM v Číně dařilo. Automobilka očekává, že se zisk z prodejů v Severní Americe a Číně bude nadále zlepšovat. Na druhé straně upozorňuje, že prostředí v Číně zůstává není pro automobilový sektor příliš pozitivní.
Marže v SA dosáhla rekordních 10,5 %. Upravený provozní zisk před úroky a zdaněním vzrostl z 1,4 mld. dolarů na 2,8 mld. dolarů.
Tržby se snížily na 38,2 mld. dolarů, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 40,4 mld. dolarů.
GM v rámci programu zpětného odkupu akcií nakoupilo akcie v hodnotě 2,1 mld. dolarů. V dalších letech společnost plánuje koupit akcie za 5 mld. dolarů.
Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Nejnovější:
- Denní report - středa 17.04.2024
- Denní report - úterý 16.04.2024
- Denní report - pondělí 15.04.2024
- Denní report - pátek 12.04.2024
- Denní report - čtvrtek 11.04.2024
- Denní report - středa 10.04.2024
- Denní report - úterý 09.04.2024
- Denní report - pondělí 08.04.2024
- Denní report - pátek 05.04.2024
- Denní report - čtvrtek 04.04.2024
