Denní report - pátek 31.10.2014

31.10.2014 21:08

ČR: Pražská burza těžila z další stimulace ekonomiky v Japonsku, SRN: Německé akcie v závěru týdne s výrazným ziskem, USA: Americké akcie posouvají historická maxima

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (září)
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,7 %

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (říjen): odhady: 55.0, předchozí: 55.6
10:00 Bilance státního rozpočtu (říjen): odhady: --, předchozí: -34.4 mld.

Popis trhu

Pražská burza, podobně jako většina světových trhů, těžila z nových kroků Bank of Japan zaměřených na stimulaci ekonomiky, které banka oznámila dnes nad ránem. Závěrečný gong zastihl index PX na 981,43 bodech (+1,72%). Za celý týden si připsal více než 3%. Dnes se dařilo zejména bankám (Erste +3,4%, KB +2,0%) a CETV (+2,5%). Erste navíc pomohly vyšší cílové ceny od Deutsche Bank a Barclays. Vzhůru zamířil rovněž ČEZ (+1,2%), VIG (+1,6%) nebo Unipetrol (+1,6%). Ztrácela naopak Telefónica (-1,2%), Pivovary Lobkowicz (-0,7%) nebo Fortuna (-0,3%).

Podnikové zprávy

Erste Bank

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu na 610 Kč (původně 555 Kč) a ponechává doporučení "držet". Barclays zvyšuje cílovou cenu také na 610 Kč (původně 607 Kč) a doporučení ponechává na stupni "underweight". Celkem je na titul vydáno 13 doporučení k nákupu, 14 doporučení držet a 5 doporučení prodat.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (září):

aktuální hodnota: -3,2 %
očekávání trhu: -0,9 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Maloobchodní tržby (y-y) (září):

aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Eurozóna:

CPI (y-y) (říjen - předběžný)
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI jádrový (y-y) (říjen - předběžný)
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Míra nezaměstnanosti (září)
aktuální hodnota: 11,5 %
očekávání trhu: 11,5 %
předchozí hodnota: 11,5 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný): odhady: 51.8, předchozí: 51.8

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): odhady: 50.7, předchozí: 50.7

Popis trhu

Německé akcie uzavřely poslední seanci týdne s výraznými zisky, když je, podobně jako většinu světových trhů, podpořily nové kroky Bank of Japan zaměřené na stimulaci ekonomiky. Index DAX uzavřel se ziskem 2,33% na 9 327 bodech. Za celý týden si připsal téměř 4%. Dnes se dařilo zejména polovodičovému Infinenonu (IFX +6,2%), Bayeru (BAYN +3,2%) a energetickému E.Onu (EOAN +3,1%). Jako jediný oslabil výrobce průmyslových plynů Linde (LIN -2,5%). Z nákupní nálady příliš nevytěžil ani farmaceutický Merck (MRK +0,5%) nebo výrobce krému Nivea Beiersdorf (BEI +0,9%).

Podnikové zprávy

Anheuser-Busch InBev

Největší pivovarnická skupina Anheuser-Busch InBev oznámila pokles prodaného objemu v 3Q, který vidí jen jako jednorázově způsobený situací na Ukrajině a v Rusku. Celkový prodaný objem klesl o 2,6 %. Nedařilo se jí na trzích v USA, Evropě a v Asii. Skupině se podařilo zvýšit prodaný objem jen v Latinské Americe, a to zejména v Mexiku. Tržby AB InBev vzrostly o 2,3 % na 12,2 mld. USD. Čistý zisk dosáhl 2,32 mld. EUR (+5 %) neboli 1,42 USD na jednu akcii. AB InBev zvýšil pololetní dividendu na 1 EUR, když se s akciemi bude naposledy s nárokem na dividendu obchodovat 11. listopadu.

USA

Hlavní zprávy

Chicago index nákupních manažerů (říjen)
aktuální hodnota: 66,2
očekávání trhu: 60,0
předchozí hodnota: 60,5

Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan (říjen - konečný)
aktuální hodnota: 86,9
očekávání trhu: 86,4
předchozí hodnota: 86,4

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): odhady: 56.2, předchozí: 56.2
16:00 ISM ve výrobě (říjen): odhady: 56.3, předchozí: 56.6
16:00 Cenový index ISM (říjen): odhady: 58.0, předchozí: 59.5
16:00 Stavební výdaje (m-m) (září): odhady: 0.6%, předchozí: -0.8%

Popis trhu

Americké akcie zakončily týden úspěšným útokem na nové historické rekordy. K rychlému růstu jim dnes nad ránem pomohly oznámené nové kroky Bank of Japan zaměřené na další stimulaci ekonomiky. Hlavní akciové indexy si připsaly 1,1 – 1,4%. Daří se zejména informačním technologiím (+1,7%), sektoru základních materiálů (+1,8%) a energetickým společnostem (+2,0%). Z nákupní nálady mnoho nevytěžily utility (+0,0%) a zdravotnické firmy (+0,4%). Na komoditních trzích naopak vládla díky silnému dolaru červená barva. Výprodeje nejvíce postihly vzácné kovy (stříbro -2,0%, zlato -2,2%), pšenici (-0,7%) a ropu (-0,7%). Roste naopak sója (+1,9%) a zemní plyn (+1,3%).

Podnikové zprávy

GoPro

Výsledky výrobce HD sportovních kamer GoPro za třetí čtvrtletí překonaly očekávání analytiků. Prodeje kamer poprvé přesáhly milion kusů, přesto se společnosti nedařilo pokrýt celou poptávku. Akcie GoPro v předobchodní fázi posilují o 16,5 %. Tržby ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostly o 45,8 % na 280,0 mil. USD z 192,1 mil. USD za 3Q minulého roku. Tržby v Severní Americe meziročně vzrostly více než dvojnásobek, tržby ve zbytku světa klesly. Společnost uvedla, že se jí nedařilo pokrýt evropskou poptávku po svých produktech. Zředěný zisk na akcii meziročně vzrostl na 0,12 USD z 0,02 USD za stejné období loňského roku. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali tržby ve výši 264,182 mil. USD a zředěný zisk na akcii ve výši 0,082 USD. Společnost GoPro tak překonala očekávání analytiků i svůj výhled. Počet dodaných kamer poprvé překročil milion kusů, meziročně vzrostl o 32,3 %. Společnost ve třetím čtvrtletí uvedla několik modelů, vlajkovou loď Hero4 Black, Hero4 Silver s dotykovým displejem a základní model Hero. GoPro v závěrečném čtvrtletí letošního roku očekává očištěný zisk na akcii v rozmezí 0,65 až 0,69 USD. Tržby by se měly pohybovat mezi 550 a 580 mil. USD, analytici odhadovali přibližně 500,2 mil. USD. 3 z 14 analytiků doporučují akcie GoPro k nákupu, 9 doporučuje titul držet a 2 prodat. Průměrná cílová cena činí 83,25 USD.

Citigroup

Americká banka Citigroup čelí vyšetřování vyšetřování amerických, britských a švýcarských regulátorů kvůli podezření na manipulace s měnovým trhem. Čistý zisk za třetí čtvrtletí kvůli zvýšeným nákladům po revizi klesl na 2,84 mld. USD místo původně ohlášených 3,44 mld. USD. Banka v oficiálním prohlášení uvedla, že vyšetřování postupuje rychlým tempem, k právním výlohám za třetí čtvrtletí, které činily 951 mil. USD, proto přidává dalších 600 mil. USD. Bližší informace nezveřejnila. Podle nespecifikovaného zdroje agentury Bloomberg banka očekává pokutu mezi 300 a 400 mil. USD od britského regulátora. Čistý zisk banky tak meziročně místo nárůstu na 3,44 mld. USD klesá na 2,84 mld. USD. Ve třetím čtvrtletí loňského roku banka dosáhla čistého zisku 3,23 mld. USD. Z manipulování s měnovým trhem (předbíhání pokynů klientů a spolčení se s cílem manipulovat s měnovými benchmarky) jsou podezřelé také další světové banky. Vyšetřování regulátorů mimo jiné čelí JPMorgan, Deutsche Bank, UBS a Barclays. Podle zprávy analytiků ze Citigroup bankám (vyjma Citigroup, která nebyla do analýzy zahrnuta) hrozí pokuty v souhrnné výši až 41 mld. USD, především od amerických regulátorů. Citigroup je s 16,04% největší hráč na měnovém trhu. Druhá Deutsche Bank má podíl 15,67 %, Barclays 10,91 %. Podíl UBS činí 10,88 % trhu.

Exxon Mobil

Největší veřejně obchodovaná ropná společnost a zároveň největší producent zemního plynu ve Spojených státech, Exxon Mobil, dnes před spuštěním obchodování reportoval výsledky za 3Q. Tržby se snížily o 0,9 % na 107,5 mld. USD, přesto překonaly očekávání analytiků Reuters na úrovni 105,5 mld. USD. Čistý zisk vzrostl o 2,5 % na 8,07 mld. USD neboli 1,89 USD na jednu akcii. Do hospodaření se letos pozitivně promítlo několik nových projektů, včetně spuštění těžby z ropných písků v Kanadě a těžby plynu v Papue Nové Guinei. Nejslibnější by ovšem měla být těžba v ruských polárních mořích, která je v současné době pozastavena kvůli sankcím uvaleným proti Rusku.

Chevron

Americká společnost Chevron oznámila výsledky za třetí čtvrtletí. Společnosti klesl zisk z těžby surovin. Pokles ceny ropy zvýšil marži rafinérií Chevronu a růstu zisku celé společnosti za třetí čtvrtletí. Tržby společnosti za třetí čtvrtletí meziročně klesly na 52 mld. USD z 57 mld. USD za stejné období loňského roku. Zředěný zisk na akcii meziročně vzrostl na 2,95 USD z 2,57 USD. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali zředěný zisk na akcii ve výši 2,519 USD. Na výsledku se pozitivně projevil měnový vliv. Produkce ropného ekvivalentu meziročně klesla na 2,57 mil. barelů denně z 2,59 mil. barelů denně za třetí čtvrtletí loňského roku. Zisk z „upstream“ operací zahrnujících průzkum a těžbu surové ropy a zemního plynu meziročně klesl na 4,649 mld. z 5,092 mld. USD. Chevron využil klesající cenu ropy ke zvýšení produkce svých rafinerií, zisk z „downstream“ operací, zpracování surové ropy a zemního plynu, proto meziročně vzrostl na 1,387 mld. USD z 380 mil. USD. Chevron ve třetím čtvrtletí provedl zpětný výkup akcií v hodnotě 1,25 mld. USD, od roku 2004 vykoupil akcie v hodnotě přes 40 mld. USD. Poloviny z 32 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje akcie Chevronu ke koupi, 13 analytiků doporučuje akcie držet, 3 prodat. Průměrná cílová cena činí 132,44 USD.

Starbucks

Prodejce kávy Starbucks zvýšil tržby za 4Q o 10 % na 4,18 mld. USD. Čistý zisk dosáhl výše 588 mil. USD neboli 77 centů na jednu akcii. Na úrovni tržeb firma nedosáhla na tržní konsensus 4,23 mld. USD. Pro první kvartál příštího fiskálního roku společnost očekává zisk ve výši 79 – 81 centů na jednu akcii.

Fio banka, a.s.
Prohlášení