Denní report - pondělí 15.09.2014

15.9.2014 18:03

ČR: Pražská burza zahájila nový týden poklesem, SRN: Německá burza zakončila v mírném zisku, USA: Na úvod týdne ztrácel technologický Nasdaq

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (červenec):

aktuální hodnota: -14,31 mld. Kč
očekávání trhu: -4,50 mld. Kč
předchozí hodnota: -0,25 mld. Kč

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (srpen): odhady: 0,0 %, předchozí: 0,3 %
09:00 Index výrobních cen (y-y) (srpen): odhady: 0,0 %, předchozí: -0,1 %
09:00 Index exportních cen (y-y) (červenec): odhady: --, předchozí: 4,0 %
09:00 Index importních cen (y-y) (červenec): odhady: --, předchozí: 2,3 %

Popis trhu

Negativní nálada na globálních akciových trzích, způsobena pátečním rozšířením sankcí USA vůči Rusku kvůli napětí na východě Ukrajiny a horšími makrodaty z Číny, zasáhla i pražskou burzu. Index PX se pohyboval celou seanci v záporném teritoriu, aby nakonec odepsal -0,67% na 990 bodů. Největší pokles zaznamenal Čez (632 Kč -1,95%), který korigoval silné nárůsty z posledních týdnů. Nepomohlo tak ani zvýšené doporučení od HSBC s posunem cílové ceny až na 700 Kč. Mediální společnost CME v průběhu seance hájila psychologickou úroveň 50 Kč (-1,94%). Banky se vyvíjely rozdílně. Zatímco Erste Bank oslabila o -0,96% na 537 Kč, Komerční banka se udržovala u historických maxim a nakonec dokonce posunula rekordní uzavírací hodnotu výše a to na 5041 Kč (+0,48%). Pod psychologickou úroveň 1000 Kč zamířil Vig (-0,85%). Z menších emisí se nedařilo Fortuně (123 Kč -1,28%), naopak růstem uzavřel Unipetrol těsně pod metou 130 Kč (+0,94%).

Podnikové zprávy

ČEZ

Britská banka HSBC zvyšuje cílovou cenu pro akcie ČEZ na 700 Kč z původních 530 Kč. Doporučení zvyšuje na stupeň „neutral“ z původního „underweight“.

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Obchodní bilance (sezónně očištěno) (červenec):

aktuální hodnota: 12,2 mld. EUR
očekávání trhu: 15,5 mld. EUR
předchozí hodnota: 13,8 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (červenec):

aktuální hodnota: 21,2 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,8 mld. EUR / revize: 16,7 mld. EUR

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (září): odhady: 40,0, předchozí: 44,3
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (září): odhady: 5,0, předchozí: 41798

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (září): odhady: --, předchozí: 41843

Popis trhu

Index DAX si připsal 0,09 % na 9659,63 b. Úspěšný den zaznamenaly akcie Adidasu, titul (ADS) zakončil se ziskem 1,09 %. Dařilo se také akciím společností Linde (LIN; +0,78 %) a Fresenius Medical Care (FME; +0,73 %).

Nejvíce ztratily společnosti Infineon (IFX; -1,63 %), Heineken (HEI; -1,41 %) a Deutsche Post (DPW; -1,4 %). Nedařilo se ani letecké společnosti Lufthansa (LHA; -1,18 %), která se stále nedohodla s odbory ohledně důchodového plánu.

USA

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce (m-m) (srpen):

aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,2 %

Využití kapacit (srpen):

aktuální hodnota: 78,8 %
očekávání trhu: 79,3 %
předchozí hodnota: 79,2 % / revize: 79,1 %

Newyorský výrobní index (září):

aktuální hodnota: 27,54 b.
očekávání trhu: 15,9 b.
předchozí hodnota: 14,69 b.

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (srpen): odhady: 0,0 %, předchozí: 0,1 %
14:30 Jádrový PPI (m-m) (srpen): odhady: 0,1 %, předchozí: 0,2 %
14:30 Index výrobních cen (y-y) (srpen): odhady: 1,8 %, předchozí: 1,7 %
14:30 Jádrový PPI (y-y) (srpen): odhady: 1,8 %, předchozí: 1,6 %
22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (červenec): odhady: $25,0 mld., předchozí: -$18,7 mld.
22:00 Čistý příliv kapitálu (červenec): odhady: --, předchozí: -$153,5 mld.

Popis trhu

Americké indexy v úvodní obchodní seanci nového týdne radost investorům v dlouhých pozicích nepřinesly. Výrazněji oslabil technologický index Nasdaq, který ztratil 1,07 %. Široký index S&P zakončil dnešní obchodování na červené nule (-0,07%). Dow Jones zpevnil o 0,26 %.

Na úrovni jednotlivých společností stojí za zmínku akcie Tesly Motors Inc (TSLA), které ztratily 9 %. Výrazně rovněž ztrácely technologické tituly. Facebook Inc (FB) oslabil o 3,74 %, Twitter Inc (TWTR) ztratil 5,24 % a LinkedIn Corp (LNKD) odevzdal 7,61 %.

Podnikové zprávy

Google

Google dnes s lokálními partnery v Indii uvedl první telefony přizpůsobené potřebám rozvíjejících se trhů. Do konce roku Google telefony nabídne i na Filipínách, v Indonésii a dalších zemích Jižní Asie. Cena je na příznivých 100 USD.

Telefony se systémem Android One nabízí slot na dvě SIM karty, vyměnitelnou baterii, FM rádio, vlastnosti oblíbené v rozvíjejících se trzích. Aktualizace systému Android bude zajišťovat samotný Google, který se tak vyhne problémům s fragmentací systému.

Indický operátor Airtel k telefonu nabízí také zvýhodněný datový plán, do jehož limitu se nezapočítává část dat stažených z obchodu Google Play.

Mezi partnery platformy Android One patří mimo jiné výrobci Acer, Alcatel, Asus, HTC, Lenovo a výrobce čipů Qualcomm.

V Indii a Brazílii slavila úspěch i první generace modelu Moto G od Motoroly, která se stala nejúspěšnějším modelem v historii značky. Nedávno uvedená druhá generace Moto G nabízí oproti dnes uvedeným modelů na platformě Android One displej s HD rozlišením a výměnné kryty, ale za dvojnásobnou cenu, navíc baterie Moto G není vyměnitelná uživatelem.

Telefonům na platformě Android One konkuruje také levná řada telefonů Lumia od Microsoftu na systému Windows Phone.

Microsoft, Mojang

Microsoft, mimo jiné výrobce konzole Box, koupil švédské vývojářské studio Mojang stojící za multiplatformní hrou Minecraft. Studio Mojang se začlení do herní divize Microsoftu a zakladatelé studia budou pracovat na jiných projektech.

Microsoft přislíbil, že hra zůstane dostupná na všech dosavadních platformách, tedy i konkurenčních platformách Android, iOS a PlayStation

Cognizant, TriZetto

Společnost Cognizant koupí partnerskou společnost TriZetto, která poskytuje IT služby ve zdravotnictví. Společné tržby by měly přesáhnout 3 mld. USD. Dohromady by společnosti měly obsluhovat kolem 245 tis. poskytovatelů a plátců zdravotní péče.

TRW Automotive Holdings, ZF Friedrichshafen

ZF Friedrichshafen koupí TRW Automotive Holdings za 11,7 mld. USD. Německý výrobce dílů do automobilů tak bude lépe čelit cenovému tlaku konkurentů. Společný podnik by měl dosáhnout tržeb přibližně ve výši 41 mld. USD. ZF Friedrichshafen zaplatí v hotovosti 105,6 USD za akcii, o 16 % víc oproti ceně, za kterou se společnost TRW obchodovala před zveřejněním spekulací o transakci.

Anheuser-Busch InBev, SABMiller

Podle zdroje seznámeného se situací Anheuser-Busch shání přibližně 75 mil. GBP, aby koupil konkurenční skupinu SABMiller.

Anheuser-Busch je největší pivovarnická skupina na světě s 20% podílem na trhu, SABMiller světová dvojka s 9,6% podílem.

Informace unikla na veřejnost poté, co Heineken, třetí největší světový pivovar s 9,3% podílem, včera odmítl nabídku SABMiller na převzetí.

Akcie Anheuser-Busch InBev (BUD) v předobchodní fázi rostou o 2,2 %, SABMiller (BRW) si na německé burze připisuje 7 %.

SABMiller, Heineken

Heineken, nizozemský pivovar s rodinnou tradicí sahající do 19. století, odmítl předběžnou nabídku pivovarnické skupiny SABMiller.

SABMiller by akvizicí posílil svou přítomnost v Africe, Mexiku a dalších rozvíjejících se trzích. Zdroje seznámené se situací uvedly, že akvizice Heinekenu by ztížila pokusy největší světové pivovarnické skupiny Anheuser-Busch o případné převzetí skupiny SABMiller.

Apple

Exane BNP Paribas zvýšila doporučení pro Apple na 130 USD z předchozích 100 USD, hodnocení „outperform“ trvá.

46 z 62 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje titul (AAPL) k nákupu, 12 doporučuje držet, 4 prodat. Průměrná cílová cena činí 109,2 USD, v pátek akcie Applu uzavřely na 101,66 USD.

Danaher, Nobel Biocare

Americký konglomerát Danaher Corp. se rozhodl rozšířit svou dentální divizi, když kupuje švýcarskou firmu Nobel Biocare. Ta byla založena v roce 2002 a je druhým největším výrobcem zubních implantátů na světě. Danaher zaplatí 2,2 mld. USD v hotovosti, což jednu akcii Nobel Biocare oceňuje na 17,1 švýcarských franků představující diskont 5,3 % oproti páteční závěrečné ceně. Transakce bude dokončena na přelomu roku.

Nobel Biocare v minulém roce dosáhla tržeb 567 mil. EUR a čistého zisku 42,6 mil. EUR.

Netflix

Netflix chystá spuštění svých služeb v Evropě. Americký poskytovatel obsahu Netflix, který nedávno překročil hranici 50 mil. předplatitelů, si nově bude moci pustit 80 mil. domácností, tedy přibližně 200 mil. lidí.

Netlix tento týden spustí své služby ve Francii, Německu, Rakousku, Švýcarsku, Belgii a Lucembursku. Francouzský kabelový poskytovatel Numericable oznámil, že svým předplatitelům nabídne stovky seriálů zdarma. Švýcarský Swisscom plánuje spuštění podobné služby, jakou nabízí Netflix, do konce roku.

Společnost plánuje expanzi také do Asie, Reed Hastings, generální ředitel společnosti, vidí příležitost především v Koreji a Japonsku.

Netflix nabízí online videopůjčovnu dostupnou z počítačů, chytrých telefonů, tabletů, herních konzolí a dalších zařízení.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení