Denní report - pondělí 08.09.2014

8.9.2014 22:12

ČR: Pražská burza v úvodu týdne mírně ztrácí, SRN: Německý trh uzavřel v černých číslech, USA: Na trzích převládala červená

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (srpen)

aktuální hodnota: 56,9 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 57,6 mld. USD / revize: 57,5 mld. USD

Míra nezaměstnanosti (srpen)

aktuální hodnota: 7,4 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Průmyslová výroba (y-y) (červenec)

aktuální hodnota: 8,6 %
očekávání trhu: 7,5 %
předchozí hodnota: 8,1 % / revize: 8,3 %

Stavební výroba (y-y) (červenec)

aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,1 % / revize: 6,0 %

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (srpen): odhady: -0,2 %, předchozí: 0,2 %
09:00 CPI (y-y) (srpen): odhady: 0,5 %, předchozí: 0,5 %
10:00 Běžný účet platební bilance (2Q): odhady: -100,0 mil., předchozí: 2633,6 mil.

Popis trhu

Pražská burza přerušila sérii šesti růstu v řadě a měřeno indexem PX mírně oslabila a to o -0,21% na 994 bodů. Na poklesu se podílely především emise Čezu a Erste Bank. Elektrárenská společnost korigovala o -0,75% na 625 Kč při největším objemu necelých 200 mio. Kč. Erste Bank odepsala -0,58% na 570 Kč při druhém největším objemu 85 mio. Kč. Komerční banka zakončila s nepatrnou ztrátou -0,14% na 4 883 Kč, přičemž zobchodovaný objem dosáhl 80 mio. Kč. Naopak v kladném teritoriu zakončilo Orco (+1,23%), Unipetrol (+1,16%) a Vig (+0,7%). Celkově jsme zaznamenali poklidnou seanci při podprůměrných objemech, když podobně se vyvíjejí i západoevropské trhy.

Podnikové zprávy

VIG

Švýcarská banka Credit Suisse snížila doporučení pro akcie pojišťovny VIG na „underperform“. Cílovou cenu stanovili na 1049 korun.

Německo

Hlavní zprávy

Náklady na pracovní sílu (sezónně očištěno) (q-q) (2Q)

aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: -0,1 %

Náklady na pracovní sílu (sezónně očištěno) (y-y) (2Q)

aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,1 % / revize: 0,5 %

Běžný účet platební bilance (červenec)

aktuální hodnota: 21,7 mld.
očekávání trhu: 14 mld.
předchozí hodnota: 15,0 mld. / revize: 17,2 mld.

Obchodní bilance (červenec)

aktuální hodnota: 23,4 mld.
očekávání trhu: 16,8 mld.
předchozí hodnota: 16,5 mld. / revize: 16,6 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (červenec)

aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (červenec)

aktuální hodnota: -1,8 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 4,5 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Důvěra investorů Sentix (září)

aktuální hodnota: -9,8
očekávání trhu: 1,4
předchozí hodnota: 2,7

Popis trhu

Index DAX si připsal 0,11 % na 9758,03 b. Největší zisky zaznamenaly akcie Fresenius (FRE; +1,87 %), dařilo se i dceřiné společnosti Fresenius Medical Care (FME; +1,05 %). Softwarový vývojář SAP (SAP) zpevnil o 1,17 %, akcie aerolinky Lufthansa (LHA) si připsaly 1,10 %.

Ztrátu zaznamenaly akcie společnosti BASF (BAS; -0,78 %), nedařilo se ani společnosti E.ON (EOAN; -0,42 %).

Podnikové zprávy

Lufthansa

I přes nepříznivé hodnocení ratingových agentur vydala německá aerolinka Lufthansa pětileté dluhopisy s kuponem ve výši 1,125 %.

Ratingová agentura Moody's stanovila úvěrový rating Lufthansy na „junk“ v neinvestičním pásmu, konkurenční agentura Standard & Poor's hodnotí Luftahnsu stupněm BBB-, posledním stupněm v investičním pásmu.

USA

Očekávané události

13:30 Optimismus malých firem NFIB (srpen): odhady: 96,0, předchozí: 95,7
16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (červenec): odhady: 4700, předchozí: 4671

Popis trhu

Průběh obchodování na amerických trzích dnes spíše nenahrával investorům v dlouhých pozicích. Široký index S&P oslabil o 0,31 %, technologický index Nasdaq lehce posílil 0,20 % a Dow Jones odepsal 0,15 %. V rámci jednotlivých sektorů dnes nejvíce ztrácel sektor energetický (-1,59 %) po poklesu cen ropy. Nedařilo se ani defenzivněji laděným utilitám ( -0,72 %). Z jednotlivých společností stojí za zmínku společnost Yahoo! Inc. (+5,61 %), která těžila z připravovaného IPO největšího činského internetového prodejce Alibaba. Ztrácel naopak producent instatntních polévek a dalších polotovarů Campbell Soup (CPB) (-2,58%). Pro investorskou veřejnost byly zklamáním reportované kvartální výsledky.

Podnikové zprávy

Boeing, Ryanair

Irský nízkonákladový dopravce Ryanair si objednal 100 nových Boxingů 737 MAX 200 a zajistil opci na dalších 100. Celkově by tak obchod měl dosáhnout 22 mld. USD.

Nový Boeing 737 nabízí 197 sedadel, o 8 míst více než 180 modelů Boeing 737-800, které si Ryanair od Boeingu převezme zítra. Motor a aerodynamické prvky nového Boeingu by měly Ryanairu přinést 18% úsporu paliva a nižší hlučnost.

Nová letadla umožní zvýšit počet přepravených pasažerů z 82 mil. za minulý rok na 150 mil. ročně, které aerolinka očekává v roce 2024. První Boeingy 737 MAX 200 by měla aerolinka obdržet v roce 2019.

Společnost Ryanair uvedla, že se jedná o největší evropskou zakázku Boeingu.

Campbell Soup

Americkému výrobci polévek a polotovarů Campbell Soup se nedaří v prostředí stagnující spotřeby a klesající poptávky po polévkách.

Tržby za fiskální rok 2014 vzrostly na 8,268 mld. USD z 8,052 mld. USD za fiskální rok 2013. Na výsledcích se pozitivně projevil o týden delší fiskální rok 2014. Organické tržby klesly o 1 %.

Zisk na akcii, očištěný o náklady spojené s restrukturalizací, vzrostl na 2,53 USD z 2,48 USD za minulý fiskální rok.

Společnost očekává, že v následujícím fiskálním roce dosáhne tržeb ve výši 8,2 až 8,3 mld. USD a zisk na akci ve výši 2,45 až 2,50 USD.

Global Cash Access Holding, Multimedia Games

Společnost Global Cash Access Holdings, která provozuje hotovostní služby pro kasina, nabídla 1,2 mld. USD za výrobce výherních automatů Multimedia Games Holding (MGAM). Nabídka tak představuje cenu 36,5 dolaru za jednu akcii MGAM, tedy prémii 31 % oproti páteční závěrečné ceně.

General Electric, Electrolux

General Electric prodá Electroluxu divizi spotřebičů za 3,3 mld. USD. Electrolux tak posílí ve severoamerickém trhu, společnost se poslední roky potýká se stagnujícími tržbami v USA. Společnosti se dohodly na dlouhodobém používání značky GE Appliances.

Divize domácích spotřebičů GE dosáhla v roce 2013 tržeb ve výši 5,7 mld. USD. Společnost GE se ji pokusila prodat již v roce 2008, ale zanechala úmyslu kvůli finanční krizi.

Jeff Immelt, generální ředitel GE, zaměřuje svou pozornost na průmysl. Americká společnost očekává, že v roce 2016 jí bude plynout 75 % příjmů právě z průmyslu.

FMC Corp, Auriga

Americká chemická společnost FMC Corporation se dohodla na koupi dceřiné společnosti Cheminova od dánské Auriga Industries. Cheminova se zabývá výrobky na ochranu rostlin zvyšující úrodu a kvalitu plodin. FMC za ni zaplatí 8,5 mld. dánských korun (1,48 mld. USD).

Ford Motor

Morgan Stanley snížila společnosti Ford Motor hodnocení z „overweight“ na „underweight“ a cílovou cenu z 17 USD na 16 USD.

General Motors

Morgan Stanley snížila cílovou cenu General Motors z 33 USD na 29 USD při hodnocení „underweight“.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení