Denní report - pondělí 01.09.2014

1.9.2014 17:52

ČR: Začátek září se nesl na pražské burze v ospalém duchu, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Americké trhy uzavřeny z důvodu státního svátku

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (srpen)

aktuální hodnota: 54,3
očekávání trhu: 55,5
předchozí hodnota: 56,5

Bilance státního rozpočtu (srpen)

aktuální hodnota: -14,8 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,5 mld.

Popis trhu

Bez otevřených amerických trhů (svátek) probíhalo obchodování v Evropě v ospalém duchu. Nejinak tomu bylo v první obchodní den v září i v Praze. Index PX-TR zakončil kladnou nulou na 1425 bodech. Nejvyšší objem registrovala 02 (221 mil. Kč), kde se „obchodovalo“ poblíž 295 Kč (-0,3%). Přes objem 100 mil. Kč se dostal již jen ČEZ (118 mil. Kč), kterému se podařilo posílit zpět na dotyk mety 620 Kč (+1,2%). Důvodem mohl být růst některých komodit včetně cen elektřiny. Na druhou stranu kurz akcií ČEZ růst cen elektřiny letos značně předběhl. Banky naopak ztrácely. Akcie Erste se držely lépe s obchody kolem 532 Kč (-0,2%). Komerční banka se v aukci propadla na 4838 Kč (-1,3%). Největší pokles zaznamenala těžební NWR (-8%). Nedařilo se ani Pivovarům Lobkowicz s ústupem na 171,90 Kč (-1,2%).

Podnikové zprávy

NWR - úpis nových akcií

Valná hromada společnosti New World Resources Plc („NWR“) konaná dne 20.8.2014 schválila již dříve oznámený záměr restrukturalizace společnosti, jejíž součástí je i záměr emitovat práva na úpis nových akcií. Úpisu akcií se mohou zúčastnit akcionáři, kteří k rozhodnému dni drží na svých účtech stávající akcie. Níže přinášíme základní informace k připravovanému úpisu:

- Upisovací poměr stávajících a nových akcií: 1:19 (tj. za každou stávající akcii bude připsáno 19 práv, každé právo činí nárok na zakoupení 1 nové akcie)
- Upisovací cena 1 nové akcie: 0,023458 EUR
- Ex- date (= obchodováno poprvé bez nároku na práva k úpisu nových akcií) na BCPP: 4.9.2014
- Ex- date (= obchodováno poprvé bez nároku na práva k úpisu nových akcií) na RMS: 9.9.2014
- Konec období pro úpis nových akcií: do 29.9.2014

Zatím není známo, zda se budou práva k úpisu obchodovat také na BCPP. Informace o právech, možnosti jejich obchodování a o úpisu nových akcií budeme průběžně aktualizovat a doplňovat.

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - konečný)

aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - konečný)

aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - konečný)

aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index nákupních manažerů Markit/BME (srpen)

aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 52,0
předchozí hodnota: 52,0

Vývoz (q-q) (2Q)

aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,0 %

Dovoz (q-q) (2Q)

aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 2,2 % / revize: 0,5 %

Eurozóna:

Index nákupních manažerů Markit (srpen)

aktuální hodnota: 50,7
očekávání trhu: 50,8
předchozí hodnota: 50,8

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Index výrobních cen (m-m) (červenec): odhady: -0.1%, předchozí: 0.1%
11:00 Index výrobních cen (r-r) (červenec): odhady: -1.1%, předchozí: -0.8%

Popis trhu

Německé akcie ukončily první zářijovou seanci bez výrazné změny. Na evropských trzích byla znát nepřítomnost zámořských hráčů, kteří slaví Labor Day. Index DAX uzavřel se ztrátou 0,09% na 9 479 bodech. Podobně jako v pátek se nedařilo automobilkám (DAI -1,0%, BMW -1,0%, VOW3 -0,9%). Opačným směrem zamířila zejména Deutsche Boerse (DB1 +1,0%). Dařilo se rovněž energetickým společnostem (RWE +0,8%) nebo akciím Fresenius (FRE3 +0,7%).

Podnikové zprávy

Heineken prodá mexického výrobce nápojových obalů za 1,23 mld. USD

Nizozemský pivovar Heineken se po čtyřech letech rozhodl prodat mexickou firmu Empaque, zabývající se nápojovými obaly, do rukou Crown Holdings za 1,23 mld. USD. Heineken tak činí po rozhodnutí soustředit se na svou klíčovou činnost, tedy pivovarnictví. Empaque v minulém roce vygenerovala 660 mil. USD tržeb a dosáhla provozního zisku EBITDA ve výši 130 mil. USD. Prostřednictvím dlouhodobých smluv bude Empaque nadále dodávat nápojové obaly výhradně Heinekenu. Crown Holdings se díky akvizici stanou druhým největším výrobcem nápojových plechovek v Severní Americe. Transakce bude dokončena do konce letošního roku.

Banka JP Morgan vydala nová doporučení třem velkým německým společnostem

Výrobce plastů Lanxess (LXS) si vysloužil cílovou cenu 30,5 EUR s doporučením „underweight“ (aktuální cena 47 EUR). Plynárenská skupina Linde (LIN) obdržela cílovou cenu 158 EUR a doporučení „neutral“ (aktuálně 150 EUR). Chemička BASF (BAS) získala cílovou cenu 67 EUR a doporučení „underweight“ (aktuálně 77,8 EUR).

Continental s nákupním doporučením od Berenberg

Privátní banka Berenberg začala pokrývat německého výrobce pneumatik Continental (CON). Banka u titulu vidí potenciál zhodnocení o 25 % p.a., když cílovou cenu stanovila na 200 EUR s doporučením "koupit".

USA

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (srpen): odhady: 58.0, předchozí: 58.0
16:00 ISM ve výrobě (srpen): odhady: 57.0, předchozí: 57.1
16:00 Cenový index ISM (srpen): odhady: 58.8, předchozí: 59.5
16:00 Stavební výdaje (m-m) (červenec): odhady: 1.0%, předchozí: -1.8%
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (září): odhady: 45.5, předchozí: 44.5

Popis trhu

Trhy v USA zůstaly uzavřeny v důsledku státního svátku (Labor Day).

Podnikové zprávy

Alibaba dokončuje přípravu svého IPO

Čínská Alibaba, v níž vlastní 24% podíl portál Yahoo!, plánuje vstoupit na newyorskou burzu 18. či 19. září. Obchodovat se bude pod tickerem BABA. Očekávaná tržní kapitalizace celé společnosti po vstupu na burzu se pohybuje kolem 130 miliard dolarů.

Fiat-Chrysler vstoupí na newyorskou burzu

Spojení Fiatu s Chryslerem přinese investorům možnost obchodovat s akciemi Fiat Chrysler Automobiles od 13. října 2014 i na burze NYSE.

Jak se dařilo společnostem, jež v srpnu vstupovaly na burzu?
Zde přinášíme shrnutí výkonnosti šestice největších firem vstupujích v srpnu na americké burzy NYSE a Nasdaq. Z níže uvedeného je patrné, že investoři mají i nadále zájem o nové veřejně obchodovatelné firmy.

Mobileye (MBLY) vytvářející software pro předcházení autonehod vstoupila na burzu 1. srpna. Její akcie si od emisní ceny polepšily o 72 %. VTTI Energy (VTTI), která vlastní terminály na přenos ropy a ropných produktů vstoupila na burzu NYSE také 1.8. Její akcie si za první měsíc připsaly růst o 30,5 %. FCB Financial Holdings (FCB). I tato banka vstoupila na burzu první srpnový den a za první měsíc si připsala 4 %. iDreamSky Technology (DSKY) je platforma publikující mobilní hry. Od vstupu na burzu 7.8. si polepšila o 37 %. Hoegh LN Partners (HMLP). Akcie poskytovatele služeb souvisejících se zkapalněným plynem LNG si od IPO dne 7.8. k poslednímu srpnovému dni připsaly 30 %. Otonomy (OTIC). Biofarmacie zabývající se především léky na ušní onemocnění a poruchy vstoupila na burzu 13.8., od té doby její akcie posílily o 24 %.

V září se na americkou burzu Nasdaq chystá vstoupit společnost Rewalk Robotics (RWLK), zabývající se výzkumem a výrobou exoskeletů, jež pomáhají lidem připoutaným k invalidnímu vozíku, opět se postavit na nohy. Prvně se její akcie budou obchodovat 12.9. Největší pozornost bude ovšem v září upřena na čínského giganta Alibaba (BABA), který plánuje své IPO na 18. či 19. září.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení