Denní report - čtvrtek 24.07.2014

24.7.2014 22:07

ČR: Erste v čele růstu, SRN: Německé akcie smazaly ranní ztráty, USA: Wall Street zakončila blízko nuly

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (červenec):
aktuální hodnota: 10,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 11,1 b

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červenec):
aktuální hodnota: 7,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,3 b.

Index spotřebitelské důvěry (červenec):
aktuální hodnota: -2,3 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,8 b.

Popis trhu

Pražská burza se ve čtvrtek po včerejším oslabení vrátila k mírnému růstu. Index PX-TR přidal 0,15% na 1384 bodů. Největší objemy (125 mil. Kč) a jednookým králem uprostřed prázdninové aktivity se stala Komerční banka. Kurz KB přitom zůstal pod 4500 Kč (-0,2%). Daleko více se dařilo Erste jež využila pozitivního sentimentu na evropských bankách a poskočila k metě 530 Kč (+1,75%). ČEZ stagnoval nedaleko 595 Kč. Akcie O2 se nad 270 Kč zatím vrátit nedokázaly, obchodovalo se na 268 Kč. Mediální CETV posílila na 51 Kč (+0,8%), podobně rostly akcie Stock. Menší ztráty si odnesly akcie Philip Morris ( -0,6%) či Fortuna (-0,3%). Nedařilo se těžební NWR (-2,5%).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 52,9 b.
očekávání trhu: 51,9 b.
předchozí hodnota: 52,0 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 56,6 b.
očekávání trhu: 54,5 b.
předchozí hodnota: 54,6 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 55,9 b.
očekávání trhu: 53,8 b.
předchozí hodnota: 54,0 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve výrobě Markit (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 51,9 b.
očekávání trhu: 51,7 b.
předchozí hodnota: 51,8 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 54,4 b.
očekávání trhu: 52,7 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (červenec předběžný):

aktuální hodnota: 54,0 b.
očekávání trhu: 52,8 b.
předchozí hodnota: 52,8 b.

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): odhady: 8.9, předchozí: 8.9
10:00 Index IFO - podnikatelské klima (červenec): odhady: 109.4, předchozí: 109.7
10:00 Index IFO - současné podmínky (červenec): odhady: 114.5, předchozí: 114.8
10:00 Index IFO - očekávání (červenec): odhady: 104.4, předchozí: 104.8

Eurozóna
10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen): odhady: 1.2%, předchozí: 1.0%
10:00 Peněžní zásoba M3 (m-m) (červen): odhady: 1.0%, předchozí: 0.9%

Popis trhu

Německé akcie díky lepším číslům z průmyslu (index nákupních manažerů) ještě během dopoledne smazaly ranní ztráty a končí dnešní obchodování bez výrazné změny oproti včerejšímu closu. Index DAX se krátce před závěrečným gongem pohybuje se ziskem 0,2% v okolí 9 775 bodů. Daří se zejména výrobci hnojiv K+S (SDF +3,6%), Commerzbank (CBK +2,5%) a zdravotnickému Mercku (MRK +1,9%). Po zveřejnění hospodářských výsledků za uplynulé čtvrtletí naopak oslabují akcie chemického koncernu BASF (BAS -1,9%). Nedaří se ani softwarovému SAPu (SAP -1,1%) nebo polovodičovému Infoneonu (IFX -0,6%).

Podnikové zprávy

BASF

Chemická společnost BASF před začátkem obchodování oznámila výsledky za druhé čtvrtletí. Tržby činily 18,5 mld. dolarů, přičemž analytici očekávali 18,6 mld. dolarů. Zisk na akcii byl 1,54 dolaru, očekávání analytiků bylo 1,7 dolaru. Společnost čelí nižšímu očekávaní ohledně ekonomického růstu a silnému euru.

Ze 39 analytiků oslovených agenturou Bloomberg jich 17 doporučuje koupit, 13 držet a 9 prodat.
Společnost oznámila, že plánuje snížit počet zaměstnanců o 2000 do roku 2017.
V prosinci minulého roku BASF a ruská společnost Gazprom souhlasily s výměnou aktiv. BASF by tak získal přístup na ruská ropná pole výměnou za obchodování s plynem a skladování aktiv v Německu. Dohoda měla podle vyjádření BASF být dokončena letos na podzim. BASF nevidí ohrožení této dohody z důvodů politické krize.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. červenec)
aktuální hodnota: 284 tis.
očekávání trhu: 307 tis.
předchozí hodnota: 302 tis. / revize: 303 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. červenec)
aktuální hodnota: 2500 tis.
očekávání trhu: 2510 tis.
předchozí hodnota: 2507 tis. / revize: 2508 tis.

Prodeje nových domů (červen)
aktuální hodnota: 406 tis.
očekávání trhu: 475 tis.
předchozí hodnota: 504 tis. / revize: 442 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červen)
aktuální hodnota: -8,1 %
očekávání trhu: -5,8 %
předchozí hodnota: 18,6 % / revize: 8,3 %

PMI ve výrobním sektoru (červenec - předběžný)
aktuální hodnota: 56,3
očekávání trhu: 57,5
předchozí hodnota: 57,3

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (20. červenec)
aktuální hodnota: 37,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 37,5

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen): odhady: 0.5%, předchozí: -1.0%
14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen): odhady: 1.3%, předchozí: 0.4%

Popis trhu

Zámořské akciové trhy ve čtvrtek váhaly a zakončily blízko nuly, ačkoli přes den přišlo hojné množství kurzotvorných informací, ať už makroekonomických dat nebo firemních výsledků. Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti přibylo 284 tisíc, nejméně od února 2006! Naopak prodeje nových domů v USA váznou a poukazují tak jen na velice pozvolné zlepšování na nemovitostním trhu. Odvahu investorům nedodal ani předběžný údaj indexu nákupních manažerů ve výrobním sektoru, který poklesl na 56,3 bodu z červnových 57,5 b.
Americká výsledková sezóna je, oproti té české, v plném proudu. Hlavním tahákem dnes byly akcie Facebook (FB), které posílily o 5,2 %. Sociální síť oznámila meziroční růst tržeb o 61 % a růst zisku o 59 %. To akcie Qualcomm (QCOM) na výsledky reagovaly naprosto opačně a poklesly o 6,6 %. Dalšími tituly, které byly po reportovaných výsledcích aktivní, jsou velikáni General Motors (GM -4,5 %) a Caterpillar (CAT -3 %). V pátek se své výsledky chystají ohlašovat společnosti Amazon, Visa, Starbucks a Baidu. Z komodit se nejvíce dařilo plynu (+2,1 %), zato cena bavlny (-3 %) a stříbra (-2,5 %) klesla.

Podnikové zprávy

Facebook

Sociální síť Facebook včera ohlásila výsledky za druhé čtvrtletí. Tržby se zvýšily o 61 % na 2,91 mld. dolarů, což překonává očekávání analytiků ve výši 2,81 mld. dolarů. Čistý zisk vzrostl o 59 % na 791 mil. dolarů. Upravený zisk činil 42 centů na akcii, přičemž očekávání bylo 32 centů.

Za posledních 12 měsíců akcie vzrostly o 173 %. Rovněž je společnost mezi nejvíce obchodovanými tituly.

Podle společnosti sociální síť má 1,32 mld. aktivních uživatelů, z nichž 654 mil. uživatelů se denně připojí přes mobilní telefon. Výnosy na uživatele činí 2,24 dolaru, což znamená zvýšení o 24 centů oproti předchozímu čtvrtletí.

Z 52 analytiků oslovených agenturou Bloomberg jich 43 doporučuje koupit a 9 držet.

Caterpillar

Tržby amerického průmyslového giganta Caterpillar za 2Q klesly na 14,15 mld. dolarů (-3,2 %). Hospodaření bylo pozitivně ovlivněno nižšími provozními náklady a silnou poptávkou po stavební technice, naopak těžařský segment zaznamenal další pokles prodejů. Čistý zisk dosáhl 999 mil. dolarů (+4 %) neboli 1,57 dolaru na jednu akcii.

Caterpillar dále vylepšil výhled na letošní rok a zvýšil očekávaný zisk na akcii o deset centů na 6,20 dolaru. Tržby by měly být v rozmezí 54-56 mld. dolarů.
Společnost dále během třetího kvartálu hodlá odkoupit vlastní akcie v objemu 2,5 mld. dolarů.

General Motors

Automobilka oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které jsou slabší, než se očekávalo. Zisk bez jednorázových položek byl 58 centů na akcii, přičemž analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 59 centů. Společnost rovněž zaplatí 400 mil. dolarů kompenzací za bezpečnostní chyby u automobilů. Podle vyjádření společnosti se nemusí jednat o konečnou sumu.

Tržby meziročně vzrostly z 39,1 mld. dolarů na 39,6 mld. dolarů, což je pod očekávání 40,6 mld. dolarů. Čistý zisk klesl z 1,4 mld. dolarů na 278 mil. dolarů.

Ford

Druhá největší americká automobilka Ford Motor Co. oznámila růst čistého zisku nad očekávání analytiků. Vzrostly tržby v Číně a v Evropě automobilka zaznamenala zisk poprvé za poslední tři roky. Čistý zisk se zvýšil z 1,23 mld. dolarů (30 centů na akcii) na 1,3 mld. dolarů (32 centů na akcii). Bez započtení jednorázových položek zisk byl 40 centů na akcii, přičemž analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 36 centů. Vyšší tržby v Číně a Evropě pomohly kompenzovat negativní dopady měnové krize ve Venezuele, vyšší daně a růst nákladů souvisejících s uvedením 23 nových modelů v tomto roce. Prodeje v Číně se v prvním pololetí zvýšily o 35 %, mezitím v Evropě se prodeje zvýšily o 6,6 %. Z 19 analytiků oslovených agenturou Bloomberg jich doporučuje koupit 17, 7 držet a pouze jeden prodat.

AT&T

Upravený zisk na akcii za druhé čtvrtletí byl 62 centů, nesplnil tak očekávání analytiků ve výši 63 centů. Tržby vzrostly o 1,6 % na 32,6 mld. dolarů, přičemž očekávání bylo 33,2 mld. dolarů.

Důvodem horších výsledků má být změna systému plateb. Přibývá zákazníků platící za instalaci zařízení místo měsíčních plateb. Rovněž se tyto měsíční platby snížily. Nicméně AT&T očekává růst plateb v tomto pololetí díky většímu datovému přenosu v nových zařízeních.
Ze 39 analytiků oslovených agenturou Bloomberg 25 doporučuje držet, 12 koupit a 2 prodat.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení