Denní report - čtvrtek 17.04.2014

17.4.2014 22:14

ČR: PX dnes posílil o téměř půl procenta, SRN: Německým akciím se dnes dařilo, DAX vzrostl o procento, USA: Wall Street si dnes připsala, až na DJIA, mírné zisky.

Pražská burza

Popis trhu

Jelikož je zítra pražská burza uzavřena, zakončila již dnes úspěšný obchodní týden, když rostla počtvrté v řadě a dnes posílila o 0,46% na 1006 bodů. Za celý týden si tak index PX polepšil o +1,5%. Vítězem tohoto týdne se staly akcie Čezu, jelikož zaznamenaly čtyři růstové seance a celkově si polepšily o 6%. Dnes titul přidal 0,9% na závěrečných 585 Kč poté, co agentura Fitsch potvrdila rating společnosti v souvislosti s tím, jak vedení firmy minulý týden zrušilo tendr na dostavbu Temelína. Pozitivně se dnes vyvíjel evropský bankovní sektor, což pomohlo k růstu Erste Bank na 675 Kč (+0,84%). Komerční banka poslední den s nárokem na dividendu 230 Kč hrubého stagnovala u 4748 Kč. Ztráty z posledních dní korigovaly Unipetrol (136 Kč +1,63%) a CME (54 Kč +2,62%). Aktivita při poslední seanci tohoto týdne před blížícími se svátky byla mírně podprůměrná.

Německo

Popis trhu

Index DAX dnes vzrostl o 0,99 % na 9409,71 bodu.

Frankfurtská burza se nacházela v průběhu dne v negativním pásmu, ale v závěru otočila a zakončila obchodování v černých číslech.

Největší zisky si dnes připsaly akcie automobilky Daimler (DAI +2,8 %), která potvrdila včerejší zprávu o prodeji 50 % podílu podniku zabývajícím se výrobou motorů za 2,43 mld. EUR společnosti Rolls-Royce Holdings. Dařilo se také společnosti Infineon (IFX +2,81 %), MunichRe (MUV2 +2,71 %), automobilce BMW (BMW +1,67 %), chemičce BASF (BAS +1,65 %) a výrobci pneumatik Continental (CON +1,59 %).

Ztráty si naopak připsaly akcie energetiky RWE (RWE -5,41 %), sportovní společnosti Adidas (ADS -2,01 %) a softwarové společnosti SAP (SAP -1,45%).

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti v nezaměstnanosti (12. duben)

aktuální hodnota: 304 tis.
očekávání trhu: 315 tis.
předchozí hodnota: 300 tis. / revidováno: 302 tis.

Pokračující žádosti v nezaměstnanosti (5. duben)

aktuální hodnota: 2739 tis.
očekávání trhu: 2778 tis.
předchozí hodnota: 2776 tis. / revidováno: 2750 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy zejména v první polovině dnešní obchodní seance hledaly směr a víceméně stagnovaly kolem včerejších hodnot. V posledních hodinách obchodování se přeci jen posunuly do mírných zisků, když index S&P 500 posílil o 0,14 % na 1864,85 bodu a technologický Nasdaq přidal 0,23 % na 4095,52. Nakonec mírně poklesl pouze DJIA, a to o 0,1 % na 16408,54.

S&P 500 tak v tomto týdnu každý den uzavřel v zisku a za celý týden posílil o slušných 2,7 %. Zítra se na amerických trzích neobchoduje.

Z amerických makrodat dnes byly zveřejněny pravidelné týdenní statistiky z trhu práce v podobě žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Čísla překonala očekávání trhu a počet žádostí se již druhý týden v řadě pohybuje blízko hranice 300 tisíc, což lze hodnotit jako uspokojivou úroveň značící zlepšující se kondici amerického trhu práce. Výsledková sezóna amerických společností je v plném proudu. Včera po závěru trhu představily své výsledky za 1Q 2014 velké technologické firmy Google a IBM. Jejich příjmy skončily pod očekávání analytiků, což dnes negativně dopadalo na ceny akcií těchto dvou společností. Akcie Google tak oslabily o 3,6 % na 536 USD a akcie IBM rovněž klesly o 3,6 % na 189,40 USD. Poklesy akcií těchto dvou technologických gigantů sráželo do červených čísel celé odvětví technologií v rámci indexu S&P 500, které v průběhu dne ztrácelo až 0,7 %, nicméně na konec toto odvětví uzavřelo pouze s 0,3% ztrátou. Na opačném pólu se dnes, v rámci sektorového srovnání, pohyboval průmyslový sektor, který posílil o 0,7 %.

Z velkých společností dnes reportovaly své výsledky např. banky Morgan Stanley a Goldman Sachs. Obě tyto významné americké finanční instituce představily lepší než očekávané zisky, což se pozitivně odrazilo do dnešního obchodování. Akcie Morgan Stanley tak uzavřely o 2,9 % výše na úrovni 30,76 USD. Akcie Goldman Sachs zpočátku posilovaly o více než procento, v průběhu dne však své zisky postupně ztrácely a uzavřely pouze s 0,15% ziskem na ceně 157,46 USD.

Podnikové zprávy

IBM

IBM již dva roky bojuje s klesajícími tržbami, když osmé čtvrtletí v řadě ohlásilo pokles prodejů. Za první kvartál dosáhlo tržeb 22,48 mld. dolarů (-3,9 %). Ziskovost přinesla ještě větší zklamání, když čistý zisk klesl na 2,38 mld. dolarů (-21 %!) neboli 2,29 dolaru na jednu akcii. Čistá zisková marže pak klesla ze 13 % na 10,6 %.

CEO paní Romettyová zdůrazňuje snahu o transformaci hlavní provozní činnosti do strategických růstových oblastí jako jsou cloudy a analýzy „velkých dat", kde společnost dosahuje mnohem vyšších marží. Tržby z cloudových řešení rostly o více než 50 % a na celkových tržbách se podílejí již z jedné desetiny. Naopak v hardwarové divizi, která také tvoří 10 % celkových tržeb, jsme svědky pokračujícího rapidního poklesu, když tržby v tomto segmentu klesly o 23 %. Odklon od prodeje hardwaru dokazuje i lednový prodej serverové divize do rukou Lenova. Nyní se spekuluje, že IBM hledá kupce i pro divizi polovodičů.

Pro celý rok 2014 IBM očekává zisk na akcii ve výši 17 dolarů.

GOOGLE

Tržby Googlu, amerického internetového giganta, v prvním kvartále vzrostly na 15,4 mld. dolarů (+19 %). Čistý zisk dosáhl 3,45 mld. dolarů (+3,3 %) neboli 5,04 dolaru na jednu akcii. I přes velice solidní růst se provozní ukazatele nedokázaly vyrovnat očekáváním analytiků a akcie v after-hours klesly až o 6 %.

Jedinou kaňkou na výsledcích byla i nadále klesající cena reklamy, která poklesla o 9 %. Důvodem je přechod uživatelů od PC k mobilním telefonům a tabletům, kde je cena reklamy nižší z důvodu menších displejů.

Výsledky zahrnují i příjem 2,9 mld. dolarů, za které byla prodána divize mobilních telefonů Motorola do rukou čínské firmy Lenovo. Motorola v prvním kvartálu hospodařila se ztrátou 198 mil. dolarů a jen potvrdila, že ani „hoši" od Googlu nejsou neomylní, když za ni před necelými dvěma roky zaplatili 12,4 mld. dolarů.

Provozní zisk dosáhl 4,12 mld. (+27 %), provozní cash flow vzrostlo na 4,4 mld. dolarů (+21 %) a hotovost na účtech Googlu ke konci čtvrtletí činila 16,6 mld. dolarů. Google tak má potřebnou palebnou sílu k dalším investicím do nových technologií z oblastí jako jsou nositelné počítače, auta bez řidičů či létající drony s internetovým pokrytím. V minulém roce byla největší akvizicí Google koupě firmy Nest, zabývající se „inteligentními" termostaty a požárními hlásiči, za 3,2 mld. dolarů. Vedení společnosti naznačilo, že v podobných akvizicích má v plánu pokračovat i nadále.

Diageo

Diageo, největší světový výrobce likérů, pod kterého spadají oblíbené značky jako Captain Morgan, Johnnie Walker, Baileys, Smirnoff nebo Guiness, oznámil výsledky za prvních devět měsíců fiskálního roku 2014.

Tržby za první tři kvartály dosáhly organického růstu o 0,3 %, zatímco objem prodaných lihovin klesl o 2 %. Čisté tržby poklesly o 7,4 % z důvodu negativního vlivu měnových kurzů a ukončení spolupráce se značkou Jose Cuervo.
Zatímco asiaté v pití nedokáží držet krok (tržby v Asii poklesly o 9,4 %), v Severní Americe (+3,7 %) a zejména v Jižní Americe (+5,7 %) je vidět opět sílící žízeň po kvalitním pití.

Ford Motors

Americký automobilový výrobce Ford, vlastnící také značku automobilů Lincoln, oznámil plán prodávat vozy této značky na čínském trhu. Do roku 2016 hodlá skrz 60 zastoupení v 50 čínských městech prodávat 5 modelů značky Lincoln, které budou vyráběny ve Spojených státech.

General Electric

General Electric oznámila zisk ve výši 3 mld. USD (30 centů na akcii). O rok dříve činil zisk 3,53 mld. USD (34 centů na akcii). Zisk upravený o jednorázové položky poklesl o 18 % na 3,3 mld. USD (33 centů na akcii). Tržby poklesly na 34,2 mld. USD.

Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali v průměru zisk na úrovni 32 centů na akcii při tržbách 34,36 mld. USD.

Společnost musela kvůli slabým tržbám snižovat náklady a zlepšit produktivitu. GE investovala do rozvoje nových průmyslových aktivit jako je oblast ropy a plynu a zároveň zredukovala aktiva, jako jsou nemovitosti a podíly v mezinárodních bankách.

Morgan Stanley

Banka Morgan Stanley dnes reportovala hospodářské výsledky, který překonaly odhady analytiků.

Příjmy banky překonaly odhady především díky brokerské divizi, která patří k největší na světě. Čistý zisk vzrostl za první čtvrtletí na 1,51 mld. USD (0,74 USD na akcii) oproti 962 mil. USD (0,48 USD na akcii) za stejné období v předchozím roce. Bez započtení účetního zisku, který je spojen s vlastním dluhem, dosáhl zisk na akcii z pokračujících činností 1,4 mld. USD (0,68 USD na akcii). Zisk tak překonal odhad 26 analytiků oslovených agenturou Bloomberg, kteří odhadovali zisk 0,6 USD na akcii.

PepsiCo

Společnost PepsiCo zvýšila v prvním kvartálu letošního roku zisk o 13 % na 1,22 mld. USD (79 centů na akcii) z 1,08 mld. USD (69 centů na akcii) dosažených ve stejném období předchozího roku. Upravený zisk na akcii dosáhl na 83 centů. Tržby vzrostly z 12,58 mld. USD na 12,62 mld. USD.

Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali v průměru zisk 75 centů na akcii při tržbách 12,39 mld. USD.

Goldman Sachs

Americká investiční banka Goldman Sachs Group Inc. (GS) oznámila výsledky za první čtvrtletí letošního roku.

Zisk banky za první čtvrtletí poklesl o 10 % na 2,03 mld. USD (4,02 USD na akcii) oproti 2,26 mld. USD (4,29 USD na akcii) za stejné období předchozího roku. Celkové výnosy poklesly o 8 % na 9,33 mld. USD ve srovnání s 10,9 mld. USD předchozího roku.

Výsledky tak překonaly očekávání analytiků, kteří odhadovali celkové výnosy ve výši 8,66 mld. USD (3,48 USD na akcii).

Chipotle Mexican Grill

Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), americký řetězec s rychlým občerstvením, oznámil výsledky za první čtvrtletí.

Zisk společnosti vzrostl za první čtvrtletí o 8,5 % na 83,1 mil. USD (2,64 USD na akcii) oproti 76,6 mil. USD (2,45 USD na akcii) za stejné období předchozího roku. Výnosy se zvýšily na 904,2 mil. USD proti 726,8 mil. USD v minulém roce. Očekávání analytiků byla nastavena na výnos ve výši 873 mil. USD (2,88 USD na akcii).

Růst společnosti je přisuzován především růstu o 13,4 % v prodeji stejných prodejen.

Philip Morris International

Tabákový výrobce Philip Morris International dnes oznámil výsledky za první čtvrletí roku 2014.

Společnost v prvním čtvrtletí hospodařila s očištěným ziskem 1,19 USD na akcii a překonala tak očekávání analytiků ve výši 1,16 USD na akcii.

Pozitivní výsledky mění celoroční výhled zisku na akcii, který společnost zvyšuje na 5,09-5,19 USD z 5,02-5,12 USD.

Wal-Mart

Americký obchodní řetězec Wal-Mart (WMT) oznámil spuštění vlastního platebního systému Walmart 2 ve více jak 4 tis. svých obchodech napříč Spojenými státy. Vlastní platební systém Wal-Mart poskytuje výrazně výhodnější podmínky pro své zákazníky než jiné konkurenční společnosti.

Společnost Wal-Mart spolupracuje na poskytování těchto finančních služeb se společností Euronet (EEFT).

Honeywell

Za uplynulé čtvrtletí oznámila společnost zisk ve výši 1,02 mld. USD (1,28 USD na akcii) ve srovnání s 966 mil. USD (1,21 USD na akcii) ze stejného období předchozího roku. Po očištění vzrostl zisk na 1,28 USD na akcii z 1,16 USD. Celkové tržby vzrostly o 3,8 % na 9,68 mld. USD.

Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk 1,26 USD na akcii při tržbách 9,74 mld. USD.

Tržby v divizi automatizace a kontrolních systémů, která slouží pro komerční stavebnictví, vzrostly o 7,6 % na 4,07 mld. USD. Divize letectví zaznamenala pokles o 1,8 % na 2,86 mld. USD. Tržby v divizi výkonných materiálů a technologií vzrostly o 2,2 % na 1,75 mld. USD a dopravní systémy zvýšily tržby o 8,6 % na 993 mil. USD.

Honeywell zvýšila spodní hranici výhledu pro celý rok o 5 centů a nyní tak očekává zisk ve výši 5,40 USD - 5,55 USD.

Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení