PortFio - ukázkové portfolio makléřů Fio
PortFio je portfolio akcií spravované makléři Fio vzniklé k 1.1.2003, kdy dostali naši makléři úkol co nejlépe zhodnotit 1 milion korun. PortFio je spravováno prostřednictvím aplikace e-Broker. Podmínky při jeho správě jsou stejné s podmínkami klientů, včetně zohlednění poplatků za služby Fio. V průběhu doby prošla uplatňovaná strategie několika změnami a aktuálně se pozice v PortFio řídí primárně pasivním způsobem v kontextu platných doporučení zveřejněných ve StockListu. Aktivní řízení modelového portfolia je uplatňováno v rámci TradeFio.
Aktuální hodnoty a změna od 21.5.2011
| PortFio | 1 828,52b. | -16,87 % |
|---|---|---|
| S&P500 | 1 295,22b. | -2,85 % |
Tabulka akcií zařazených do portfolia
| Název společnosti | Kurz | Počet CP (ks) | Majetek (%) | Majetek | Zhodnocení (Kč) | Zhodnocení (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ČEZ | 718,00 | 400 | 15,69 % | 287 200 | -45 921 | -13,25 % |
| ERSTE GROUP BANK AG | 368,90 | 280 | 5,64 % | 103 278 | -143 050 | -57,72 % |
| FORTUNA | 96,25 | 380 | 2,00 % | 36 575 | -404 | -1,03 % |
| KOMERČNÍ BANKA | 3 246,00 | 50 | 8,87 % | 162 275 | 9 701 | 2,70 % |
| NEW WORLD RESOURCES | 102,50 | 2 000 | 11,20 % | 205 000 | -183 708 | -46,30 % |
| PEGAS NONWOVENS SA | 425,50 | 400 | 9,30 % | 170 200 | -6 464 | -3,54 % |
| RWE AG ST O.N. (FRAN | 29,57 | 60 | 2,41 % | 44 137 | -35 101 | -39,79 % |
| TELEFÓNICA CZECH REP | 373,90 | 250 | 5,11 % | 93 463 | 73 034 | 24,42 % |
| UNIPETROL | 170,50 | 212 | 1,97 % | 36 146 | -4 519 | -11,11 % |
| CZK | 37,81 % | 691 998 | ||||
| celkem | 1 830 272 | 830 272 | 83,03 % |
Poslední komentáře k zařazeným titulům
-
PEGAS NONWOVENS SA
15.2.2012
V kontextu nové analýzy na Pegas s vyšší cílovou cenou a doporučením, kterou Fio dnes zveřejnilo, navyšujeme pozici v našem modelovém portfoliu PortFio. Za cenu 450 Kč bylo do portfolia nakoupeno dalších 100 ks akcií výrobce netkaných textilií. Celková pozice dosahuje 400 ks. Vůči cílové ceně s ročním horizontem nabízí aktuální situace na trhu potenciál více jak 20%.
-
EXXON MOBIL CORP
9.2.2012
K dnešnímu dni došlo k prodeji dvou pozic z modelového portfolia PortFio. Kurz akcií Anadarko Petroleum vytvořil po výsledcích za 4Q nová historická maxima. V rámci doporučení „redukovat", které bylo ve StockListu u titulu platné do dnešního dne, jsme prodali poslední část pozice. Prodej za 86,85 USD přinesl oproti průměrné nákupní ceně zhodnocení téměř 60% a titul patří k nejziskovějším pozicím. Zároveň došlo k prodeji i u druhé ropné společnosti, která byla v PortFio zastoupena. Kurz akcie Exxonu se dostal nad námi stanovenou cílovou cenu a došlo k vyprodání pozice. Při realizované prodejní ceně 85,04 USD došlo u této poslední části pozice ke zhodnocení o téměř 25%. Prodej titulů z PortFio je zároveň v kontextu vyřazení obou společností z našeho StockListu, když obě společnosti k dnešnímu dni přestáváme analyticky pokrývat.
-
NEW WORLD RESOURCES
12.1.2012
Hodnota akcií těžební společnosti NWR se na BCPP v průběhu 4Q 2011 zvýšila o 6,9 % na 135,79 Kč dosažených v závěru prosince. Nejníže v rámci posledního čtvrtletí roku 2011 byla cena akcie na počátku října, a to na úrovni 121,90 Kč. Naopak nejvyšší hodnoty titul dosáhl na konci října, konkrétně úrovně 151,68 Kč. Průměrná cena za sledované období činila 135,19 Kč. Hospodářské výsledky společnosti NWR dosáhly za 3Q 2011 meziročně slabších hodnot, a to jak na provozní úrovni, tak na úrovni čistého zisku. Provozní zisk meziročně poklesl o 19 % na 74 milionů euro zejména vlivem poklesu objemu prodejů u koksovatelného uhlí a koksu. Negativně na provozní úrovně hospodaření také působily mezikvartálně nižší ceny koksovatelného uhlí, které poklesly o 10 % na průměrných 189 euro za tunu. Meziročně slabší provozní zisk se promítl do poklesu čistého zisku, jenž činil 34 milionů euro a ve srovnání s 3Q 2010 byl o 30 % níže. Celkově však výsledky hospodaření za 3Q 2011 na provozní úrovni mírně předčily očekávání trhu. Management NWR po oznámení výsledků za 3Q 2011 ponechal neměnný výhled produkce a prodejů uhlí a koksu pro celý rok 2011. Objem vytěženého uhlí by měl dosáhnout 11 milionů tun, objem prodejů 10,3 milionů tun a objem vyrobeného a prodaného koksu 800 tisíc tun, resp. 525 – 575 tisíc tun. V polovině roku 2011 byla managementem společnosti odsouhlasena realizace projektu polského dolu Debiensko a začátkem prosince 2011 byly zahájeny stavební práce. První uhlí z tohoto dolu by mělo být vytěženo v roce 2017. V průběhu 4Q 2011 společnost rovněž potvrdila záměr provést průzkum ložiska černého uhlí v Dole Frenštát, jehož zásoby jsou odhadovány na 1,6 miliardy tun uhlí. NWR předpokládá, že průzkum potrvá čtyři roky.
-
ČEZ
12.1.2012
Poslední čtvrtletí roku 2011 bylo pro akcie energetické společnosti ČEZ příznivé, když posílily o 11,6 % na 786 Kč. Překonaly tak celkový vývoj trhu měřený indexem PX, jenž za 4Q 2011 odepsal téměř 3 %. Minimální cena akcie ve výši 691 Kč byla dosažena počátkem října, kvartálního maxima na úrovni 790 Kč bylo dosaženo v předposlední obchodní den roku 2011. Průměrná cena titulu za dané čtvrtletí činila 746,14 Kč. Výsledky za 3Q 2011 byly na provozní úrovni téměř v souladu s tržním konsensem, čistý zisk byl však slabší než očekávání trhu. Meziroční snížení ziskovosti na provozní úrovni bylo ovlivněno zejména nižšími prodejními cenami elektřiny, snížením objemu výroby a prodeje elektrické energie a také regulatorními zásahy v podobě zavedení darovací daně na emisní povolenky a daně na solární elektrárny. Výraznější meziroční pokles čistého zisku o 79 % na 2,4 miliardy korun byl způsoben několika mimořádnými vlivy v podobě např. negativního přecenění opce na akcie MOL či záporného zaúčtování transakce německého dolu Mibrag. Management ČEZu však, i přes slabší výsledky za třetí kvartál, ponechává celoroční odhad EBITDA na úrovni 84,8 miliard korun a odhad čistého zisku ve výši 40,6 miliard korun. Ohledně výhledu na rok 2012 management zatím poskytl jen stručné prohlášení s tím, že očekává zlepšení výsledků hospodaření oproti roku 2011. Z rozsáhlých plánovaných investičních projektů bude i nadále upřena pozornost na tendr týkající se dostavby JE Temelín. ČEZ do poloviny roku 2012 od uchazečů o dostavbu očekává předložení nabídek a o vítězi tendru by mělo být rozhodnuto v roce 2013. Ze zahraničních aktivit plánovaných na rok 2012 je třeba zmínit očekávané investice v Turecku v objemu 7,5 miliard korun, kde hlavním projektem bude výstavba nového plynového zdroje o kapacitě 872 MW.
