Česky | English
Infomail: fio@fio.cz

Úvod > Zpravodajství > Zprávy z burzy > NWR plánuje koupit polskou těžební společnost Bogdanka

NWR plánuje koupit polskou těžební společnost Bogdanka

6.10.2010 10:33, NWR

Společnost New World Resources (NWR) včera oznámila záměr převzít polskou uhelnou společnost Lubelski Wegiel „Bogdanka“. Dobrovolná nabídka na převzetí bude s peněžitým protipněním, a to za cenu 100,75 PLN za akcii. Celková cena při získání 100% podílu by dosáhla 3,427 miliardy PLN (cca. 857 mil. EUR). Nabízená cena poskytuje, vzhledem k tržní ceně ze 4. října (89,9 PLN), 13% prémii.

Vzhledem k tří a šesti měsíčnímu váženému průměru se jedná o prémii ve výši 26% respektive 31%. Tato nabídka bude závazná po dobu 30 dní, a to od 25. října tohoto roku, tato třicetidenní lhůta může být prodloužena až na 120 dní. Uskutečnění převzetí je však podmíněno získáním minimálně 75% podílu z emitovaného základního kapitálu a schválením ze strany polských regulačních úřadů.

Při získání 100% podílu by cena transakce dosáhla hodnoty 3,427 miliardy PLN (cca 857 milionů euro). NWR plánuje použít 300 - 400 milionů euro z vlastních zdrojů a zbylá částka má být získána buď vydáním nových akcií či dlouhodobých dluhových nástrojů další možností je úvěrové financování. Společnost NWR zároveň oznámila, že již uzavřela smlouvu o překlenovacím úvěru s většinovým vlastníkem NWR BXR Mining a společnostmi JP Morgan Securities a Citibank Europe.

Nabízená cena (s prémií 13% k tržní ceně) je vzhledem k hospodaření společnosti Bogdanka přijatelná. Poměr EV/EBITDA dosahuje atraktivní akviziční úrovně 5,41, zatímco průměr sektoru překračuje hodnotu 12. Společnost Lubelski Wegiel „Bogdanka" patří mezi nejziskovější polské uhelné společnosti s nízkým zadlužením. Čistý zisk za rok 2009 dosáhl 191 milionů PLN (nabízená cena je 17ti násobkem čistého zisku) a celkový dluh byl ke konci roku 2009 250 milionů PLN. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty dosahovaly ke konci roku 2009 hodnoty 681,7 milionů PLN. Pokud dojde k uvedenému převzetí bude společnost NWR (tržní kapitalizace 2,3 mld. EUR) muset buď emisí nových akcií či dluhopisů sehnat minimálně dalších 500 milionů euro.


Josef Novotný, finanční analytik, Fio banka, a.s.


Pobočky a bankomaty

Mapa ČR
Fio banka na Twitteru Fio banka na Facebooku Fio banka na Google+ Fio banka na Youtube

Devizové kurzy

NákupProdej
EUR26,4479627,62404
USD24,9395026,04850
GBP31,6688833,07712
CHF24,6010325,69497
PLN5,889066,15094

Další měny


Tyto stránky používají cookies. Setrváním na těchto stránkách souhlasíte s jejich používáním. Další informace X