Výroční zpráva za rok 2004

Fio, burzovní společnost, a.s.
Senovážné náměstí 24, Praha 1, PSČ: 116 47
zapsaná u rejstříkového soudu v Praze, spis. značka B. 2704

Úvod

Uplynulý rok znamenal pro český akciový trh pokračování výrazného zájmu o domácí tituly, když hlavní silou rostoucí zvýšené poptávky byl vstup České republiky do Evropské Unie. Tento krok znamenal obecně pro vstupující země hlubší začlenění do struktur EU, pozitivní vliv na ekonomiky přistupujících států a také snížení nejistoty zahraničních institucionálních investorů. Investiční kapitál díky tomu vytrvale proudil do domácích titulů a burza tak zaznamenala jedno ze svých růstově nejlepších období v porevoluční historii. Přesto nelze hovořit o vytvoření „spekulativní bubliny“ na akciovém trhu, spíše o postupném srovnání cenových úrovní titulů na základě vnitřního fundamentu s tituly vyspělých ekonomik. Vývoj na akciových trzích v SRN v roce 2004 odrážel určitou stagnaci hospodářského růstu největší evropské ekonomiky, která sice vykázala meziroční růst, avšak zaostává za svým potenciálem. Přesto německý akciový trh představoval pro investory ziskovou příležitost. Americké akciové trhy zaznamenaly v roce 2004 zpomalení růstových úrovní, pro investory však stále znamenaly solidní ziskový potenciál. Poptávku po amerických akciových titulech přibrzdil především růst úrokových sazeb a zpomalení dynamiky růstu zisků společností.
Pro Fio, burzovní společnost, a.s. přinesl uplynulý rok v souladu s výše naznačeným pozitivním trendem vývoje na českém akciovém trhu značný nárůst obchodů obstaraných na BCPP, a.s. i na RM-SYSTÉMu, a.s. V roce 2004 stejně jako v předchozích letech si Fio, burzovní společnost, a.s. udržela pozici jednoho z největších českých obchodníků s cennými papíry. V souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie rozšířila Fio, burzovní společnost, a.s. své aktivity do zahraničí. V květnu 2004 oznámila společnost Komisi pro cenné papíry záměr poskytovat investiční služby na Slovensku, Polsku a Maďarsku bez zřízení organizační složky. V červenci 2004 se Fio, burzovní společnost, a.s. stala jako první český obchodník s cennými papíry členem elektronického obchodního segmentu Deutsche Börse největší burzy v kontinentální Evropě, frankfurtské XETRA. Fio, burzovní společnost, a.s. se bude nadále orientovat na české a na přední zahraniční trhy (USA, Německo), kde bude obchodovat především pro české, slovenské, polské a maďarské klienty a perspektivně i pro klienty z dalších středoevropských zemí. 

Mgr. Jan Sochor v. r. 
předseda představenstva

A. Základní údaje

Obchodní firma: Fio, burzovní společnost, a.s.
Sídlo: Senovážné náměstí 24, Praha 1
IČO: 61858374

B.	Údaje o vlastních akciích, základním kapitálu, akcionářích a dceřinných společnostech

-	základní kapitál společnosti je rozdělen na 30.000 ks kmenových akcií znějících na jméno v zaknihované podobě (ISIN: CZ0008034246) ve jmenovité hodnotě 1.000,- Kč,
-	převoditelnost akcií není nijak omezena a převádí se smlouvou o převodu akcií,
-	s akciemi jsou spojena práva stanovená zákonem a stanovami, žádná jiná ani prioritní práva z nich nevyplývají, 
-	akcie nejsou registrované na žádném regulovaném trhu,
-	k 31.12.2004 měla společnost jediného akcionáře, a to obchodní společnost Fio holding, a.s., IČO: 60192763, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 11647,
-	v předcházejících třech letech nedošlo k žádným změnám v základním kapitálu ani ke změně počtu nebo druhu akcií, do kterých je rozložen,
-	v předcházejících třech letech nebyly vyplaceny žádné dividendy,
-	společnost ani osoba, na níž má společnost přímý či nepřímý podíl přesahující 50 % základního kapitálu nebo hlasovacích práv, nevlastní žádné akcie společnosti,
-	společnost neměla k 31.12.2004 žádnou dceřinnou společnost.

C. Údaje o činnosti

Povolení činnosti: 
-	MF ČR dne 15.8.1994, čj. 102/38 536/94,
-	Komise pro cenné papíry rozhodnutím ze dne 18.6.1999, s č. j. 521/1388-k/99 ponechala povolení MF ČR ze dne 15.8.1994, čj. 102/38 536/94 v platnosti v plném rozsahu,
-	Osvědčení o rozsahu povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry vystavené dne 25.1.2001, č. j. 43/Z/19/2001 Komisí pro cenné papíry dle čl. II. Přechodná ustanovení, bodu 9, zákona č. 362/2000 Sb. 
-	Rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 10.2.2004, č.j.: 43/N/226/2003/1 – rozšíření povolení k výkonu činnosti  

Zahájení činnosti: 31.8.1994

Údaje o založení společnosti, členství na burze a předmětu podnikání:

Fio, burzovní společnost, a.s. byla založena jednorázově zakladatelskou smlouvou dne 20.6.1994. Do obchodního rejstříku byla společnost zapsána dne 31.8.1994. Od 15.3.1995 je společnost akcionářem Burzy cenných papírů Praha, a.s., k 31.12.2004 vlastnila 100 ks listinných akcií Burzy cenných papírů Praha, a.s. znějících na jméno ve jmenovité hodnotě 1.000,- Kč. Členem Burzy cenných papírů Praha, a.s. se společnost stala dne 20.2.1995 a obchodovat na ní začala v dubnu roku 1995.

V souladu s rozhodnutím Komise pro cenné papíry ze dne 10.2.2004, č.j.: 43/N/226/2003/1 a s ohledem na rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j.: 512/1388-k/99 ze dne 18.6.1999 je od 11.3.2004 rozsah povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry Fio, burzovní společnost, a.s. následující:
-	poskytování hlavních investičních služeb podle § 4 odst. 2 písm. a), b), c), d), e) zák. č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále též jen „zákon“), a to ve vztahu k investičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a), b) zákona,
-	poskytování doplňkových investičních služeb podle § 4 odst. 3 písm. a), b), c), e) zákona, a to ve vztahu k investičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a), b) zákona a doplňkových investičních služeb podle § 4 odst. 3 písm. d), f) zákona, a to ve vztahu k investičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a), b), c), d) zákona.   

D.	Zpráva o podnikatelské činnosti obchodníka s cennými papíry a o stavu jeho majetku

Rok 2004 byl pro společnost v mnoha ohledech rokem úspěšným. Společnost se nadále orientovala zejména na zprostředkování obchodů na trzích v České republice, USA a Německu a opětovně zaznamenala nárůst celkového objemu zprostředkovaných obchodů. Celkový objem obchodů obstaraných společností Fio, burzovní společnost, a.s. v roce 2004 dosáhl rekordní hodnoty téměř 61,4 mld. Kč, což představuje meziroční nárůst o 87 %, když v roce 2003 byl objem zprostředkovaných obchodů 32,8 mld. Kč. Během roku 2004 též vzrostl počet klientů Fio, burzovní společnosti, a to na 4477. 
V souladu s trendem započatým v roce 2003 došlo v loňském roce k dalšímu personálnímu rozšíření společnosti, což koresponduje se strategií společnosti o stálé zkvalitňování poskytovaných služeb. K 31.12.2004 měla společnost 46 zaměstnanců.

Přehled nejvýznamnějších událostí v roce 2004

V prvním čtvrtletí roku 2004 došlo k rozšíření rozsahu povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry Fio, burzovní společnost, a.s. o další tři investiční služby. V únoru 2004 udělila Komise pro cenné papíry v souladu se žádostí společnosti povolení vykonávat hlavní investiční službu obhospodařování individuálních portfolií na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání se zákazníkem a doplňkové investiční služby poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu s investičními instrumenty a provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb.

Přistoupením České republiky k Evropské unii dne 1.5.2004 nabyl účinnost zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. V návaznosti na tuto zákonnou úpravu byla přijata celá řada prováděcích vyhlášek upravujících povinnosti obchodníků s cennými papíry. V souvislosti s výše uvedenou změnou legislativy společnost ve druhém čtvrtletí 2004 provedla novelizaci vnitřních pracovních předpisů.    

V souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie a nabytím účinnosti zákona o podnikání na kapitálovém trhu rozšířila Fio, burzovní společnost, a.s. své aktivity do zahraničí. V květnu 2004 oznámila společnost Komisi pro cenné papíry záměr poskytovat investiční služby na Slovensku, Polsku a Maďarsku bez zřízení organizační složky. 

V červenci 2004 se Fio, burzovní společnost, a.s. stala jako první český obchodník s cennými papíry členem elektronického obchodního segmentu Deutsche Börse, největší burzy v kontinentální Evropě, frankfurtské XETRA.

V průběhu 4. čtvrtletí 2004 se uskutečnilo dokončení a spuštění nové webové prezentace Fio, burzovní společnosti, a.s.

V listopadu 2004 došlo ke změně obchodní firmy společnosti z FIO, burzovní společnost, a.s. na Fio, burzovní společnost, a.s.

Obchodování na trzích v České republice

Rok 2004 znamenal pro český akciový trh pokračování výrazného zájmu o domácí tituly, když hlavní silou rostoucí zvýšené poptávky byl vstup České republiky do Evropské unie. Tento krok znamenal obecně pro vstupující země hlubší začlenění do struktur EU, pozitivní vliv na ekonomiky přistupujících států a také snížení nejistoty zahraničních institucionálních investorů. Investiční kapitál díky tomu vytrvale proudil do domácích titulů a burza tak zaznamenala jedno ze svých růstově nejlepších období v porevoluční historii. Přesto nelze hovořit o vytvoření „spekulativní bubliny“ na akciovém trhu, spíše o postupném srovnání cenových úrovní titulů na základě vnitřního fundamentu s tituly vyspělých ekonomik. 
Výše popsanému příznivému vývoji na českém akciovém trhu odpovídá i výrazný nárůst obchodů obstaraných Fio, burzovní společností jak na Burze cenných papírů Praha, a.s., tak i na RM-SYSTÉMu, a.s.

Obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s.

Na Burze cenných papírů Praha, a.s. společnost zejména vykonává činnost tvůrce trhu v systému SPAD, a to na základě smluv uzavřených s Burzou cenných papírů Praha, a.s. Tuto činnost společnost vykonává již od roku 1998 (v té době pouze pro jeden cenný papír). Od března 2001 je Fio, burzovní společnost, a.s. tvůrcem trhu pro všechny cenné papíry obchodované v systému SPAD. V roce 2004 po přijetí nového cenného papíru k obchodování v systému SPAD – akcií ZENTIVA, tak společnost byla tvůrcem trhu pro akcie emitentů: Český Telecom, ČEZ, Erste bank, Komerční banka, Philip Morris ČR, a. s., Unipetrol, ZENTIVA. Fio, burzovní společnost, a.s. již od roku 2000 patří mezi tvůrce trhu s největším počtem uzavřených povinnostních obchodů v systému SPAD.   
Celkový objem obchodů obstaraných společností na Burze cenných papírů Praha, a.s. v AOS a SPAD v roce 2004 dosáhl hodnoty 30,1 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o téměř 90 %. Objem uzavřených přímých obchodů dosáhl hodnoty 20,7 mld. Kč, oproti předcházejícímu roku se jedná o nárůst objemu přímých obchodů o 140 %.  

Obchodování na RM-SYSTÉM, a. s.

Obchody na RM-SYSTÉMu, a. s. začala Fio, burzovní společnost, a.s. obstarávat od 1.5.2001. Od počátku byla společnost i na RM-SYSTÉMu, a. s. tvůrcem trhu. Objem obstaraných obchodů na normativním trhu dosáhl hodnoty 1,44 mld. Kč, což odpovídá 32 % podílu na všech těchto obchodech.  

Obchodování na zahraničních trzích

V roce 2004 obchodovala Fio, burzovní společnost, a.s. pro klienty na těchto zahraničních trzích: v USA - The Nasdaq Stock Market, Inc., New York Stock Exchange, Inc. a The American Stock Exchange LLC, v Německu - XETRA.

Obchodování na trzích v USA

Rok 2004 znamenal pro americké akciové trhy zpomalení růstových úrovní, pro investory však stále znamenaly solidní ziskový potenciál. Poptávku po amerických akciových titulech přibrzdil především růst úrokových sazeb a zpomalení dynamiky růstu zisků společností. Ekonomika USA sice mezi vyspělými státy rostla jedním z nejvyšších temp, avšak zároveň se začínají projevovat některé problémy, které mohou v budoucnosti způsobit hospodářskou nerovnováhu. Jedná se především o výrazný pokles amerického $ vůči světovým měnám, rostoucí schodek US rozpočtu a zahraniční bilance a v neposlední řadě také růst ceny ropy na světových trzích.

I v roce 2004 zaznamenala společnost nárůst objemu obchodů zprostředkovaných pro zákazníky na trzích v USA. Společnost pro své klienty obstarala obchody v celkovém objemu 8,53 mld. Kč, což představuje téměř 37 % meziroční nárůst. Pro srovnání v roce 2003 zprostředkoval obchodník obchody na trzích v USA v objemu 6,23 mld. Kč, v roce 2002 se jednalo o zhruba 2,2 mld. Kč.

Obchodování v Německu

Vývoj na akciových trzích v SRN v roce 2004 odrážel určitou stagnaci hospodářského růstu největší evropské ekonomiky, která sice vykázala meziroční růst, avšak zaostává za svým potenciálem. Přesto akciový trh představoval pro investory ziskovou příležitost. Většina klíčových společností těží z globálního ekonomického růstu, avšak úroveň domácí spotřebitelské poptávky stále zaostává za svými možnostmi. Německá vláda stále neprovedla některé klíčové reformy, které by zvýšily konkurenceschopnost ekonomiky, avšak oslabily vliv sociálního státu. Pro nastartování silnějšího ekonomického růstu a tedy zvýšené poptávky po akciích společností tak bude třeba provézt nezbytné a bohužel také nepopulární kroky ze strany německé vlády.
Objem obchodů obstaraných Fio, burzovní společností, a.s. pro klienty v roce 2004 dosáhl hodnoty 618,6 mil. Kč, což odpovídá meziročnímu snížení o 47 %. 

Obchody na vlastní účet uskutečňovala Fio, burzovní společnost, a.s. zejména jako obchody přímo související s povinnostmi tvůrce trhu v systému SPAD, v rámci projektu PortFio (on-line veřejně spravované portfolio makléři, které obsahuje pouze tituly obsažené v doporučeních společnosti) a nákupy podílových listů, které slouží jako stálá záruka za vypořádání obchodů na RM-SYSTÉM, a. s. Tyto obchody jsou pro zachování vypovídací hodnoty zařazeny do výše zpracovaných přehledů objemů obchodů obstaraných Fio, burzovní společností, a.s. na RM-SYSTÉMu, a.s. a na Burze cenných papírů Praha, a.s.

Údaje o majetku a finanční situaci obchodníka s cennými papíry

Majetek společnosti (její aktiva) byl k 31.12.2004 ve výši 396.563 tis. Kč a byl složen především z peněz na účtech u bank a družstevních záložen ve výši 323.229 tis. Kč, krátkodobých pohledávek ve výši 8.066 tis. Kč - jedná se o pohledávky z titulu buy-sell obchodů. Majetek společnosti se dále skládal z finančního majetku ve formě dluhopisů, jejichž tržní ocenění k 31.12.2004 dosahovalo hodnoty 10.023 tis. Kč a z akcií, jejichž tržní ocenění k 31.12.2004 dosahovalo výše 22.175 tis. Kč. Ostatní aktiva byla ve výši 32.204 tis. Kč, z nichž největší část tvořily pohledávky za UNIVYC, a.s., HSBC a Pinnacle Capital Markets. 
Hospodaření společnosti bylo v posledních třech letech vyrovnané. V roce 2002 vykázala společnost mírnou ztrátu ve výši 182 tis. Kč, v roce 2003 hospodařila společnost se ziskem ve výši 16 tis. Kč. V roce 2004 vykázala společnost mírnou ztrátu ve výši 92 tis. Kč.
Ve finanční oblasti zaznamenala společnost zisk ve výši 35.690 tis. Kč, v provozní oblasti dosáhla společnost ztrátu ve výši 35.976 tis. Kč. Hospodářský výsledek společnosti z běžné činnosti před zdaněním činil -286 tis. Kč. Mimořádné výnosy v roce 2004 činily 210 tis. Kč.
Finanční situace společnosti je dlouhodobě velmi dobrá. Společnost trvale disponuje dostatečným množstvím pohotově likvidních finančních prostředků k uhrazování svých závazků vyplývajících z obchodování s cennými papíry na cizí účet, pravidelně a v plné výši uhrazuje své příspěvky do garančních fondů burzy. V průběhu své existence se společnost nikdy nedostala do platební neschopnosti. 

K 31.12.2004 společnost neměla závazky po lhůtě splatnosti delší než 180 dní. 

Kapitálová přiměřenost obchodníka s cennými papíry Fio, burzovní společnost, a.s. byla k 31.12.2004 87,10%. Hodnota vlastního kapitálu vyjádřená Tier 1 byla k 31.12.2004 30.203 tis. Kč. Kapitál podle definice vyhlášky č. 262/2004 Sb., o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě, byl k 31.12.2004 30.058 tis. Kč.

Výhled pro rok 2005

Předpokládáme, že situace na kapitálových trzích se v příštím období nebude výrazně měnit. I v roce 2005 bude cílem společnosti, při zachování minimálně současné úrovně poskytovaných služeb, dále zvyšovat objem obstaraných obchodů, a to zejména získáním nových klientů především v zahraničí. Společnost se bude nadále zaměřovat na obchody s akciemi, obchody s podílovými listy a dluhopisy budou pouze doplňkové. 

Události, které nastaly po datu účetní závěrky

Dne 3.2.2005 ze své pozice člena dozorčí rady odstoupil Ing. Jan Bláha. Toto odstoupení projednal jediný akcionář v působnosti valné hromady dne 4.2.2005.
Jediný akcionář v působnosti valné hromady dne 4.2.2005 zvolil členem dozorčí rady Ing. Jána Franeka.

E.	Údaje o statutárních a dozorčích orgánech obchodníka s cennými papíry

Představenstvo:

Mgr. Jan Sochor, předseda představenstva
je absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze, na kapitálovém trhu působí již téměř 10 let. Předsedou představenstva Fio, burzovní společnosti, a.s. je od 22.5.2002. Od 30.4.2001 do 23.4.2002 byl jednatelem obchodníka s  cennými papíry  společnosti Fio brokerská, spol. s r. o., před tím jako jeho zaměstnanec, kdy se podílel zejména na tvorbě elektronického obchodního systému obchodníka.  

Mgr. Karel Drášil, člen představenstva do 1.4.2004 
je absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze. Jako člen představenstva společnosti Fio, burzovní společnost, a.s. působil již od roku 1996. Z funkce člena představenstva odstoupil dne 31.3.2004 a toto odstoupení projednal v souladu s ustanovením § 190 odst. 1 zák. č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, jediný akcionář společnosti Fio, burzovní společnost, a.s. v působnosti valné hromady.

Dne 1.4.2004 rozhodl jediný akcionář společnosti Fio, burzovní společnost, a.s., v působnosti valné hromady dle § 190 odst. 1 zák. č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, společnost Fio holding, a.s., v souladu s § 194 odst. 1 zák. č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, a čl. VI. odst. 2 Stanov společnosti Fio, burzovní společnost, a.s., že představenstvo společnosti Fio, burzovní společnost, a.s. je jednočlenné.

Dozorčí rada:

Mgr. Vlasta Ditrichová, člen dozorčí rady do 1.4.2004
je absolventkou pedagogické fakulty Univerzity J. E. Purkyně. Jako členka dozorčí rady obchodníka s cennými papíry působila již od roku 1998. 

Mgr. Romuald Kopún, člen dozorčí rady
je absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze. Jako člen dozorčí rady působí již od roku 1994. Zejména v této funkci získal potřebné zkušenosti v oblasti kapitálového trhu. 

Ing. Jan Bláha, člen dozorčí rady od 1.4.2004
je absolvent ekonomické fakulty Vysoké školy báňské – Technické univerzity Ostrava. Ing. Jan Bláha vykonává od května 2002 u obchodníka s cennými papíry pozici risk manager.

RNDr. Petr Marsa, člen dozorčí rady od 8.6.2004
je absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze. RNDr. Marsa působí na finančním trhu přes 10 let. V průběhu let zastával různé funkce v orgánech různých společností Finanční skupiny Fio.

Seznam společností, ve kterých členové představenstva nebo dozorčí rady vykonávají nějakou funkci, je v příloze 2. 

Členové představenstva, dozorčí rady ani vedoucí zaměstnanci obchodníka s cennými papíry nevlastní žádné jeho akcie.

Zaměstnanci nemají možnost účastnit se na základním kapitálu obchodníka s cennými papíry.

Další údaje

V posledních třech letech nedošlo k žádnému přerušení činnosti obchodníka s cennými papíry.

Přehled o změnách vlastního kapitálu za poslední tři účetní období viz. příloha 1.

Údaje o průměrném počtu zaměstnanců a změnách tohoto počtu jsou uvedeny v příloze 1. Jak je patrné z přehledu, počet zaměstnanců Fio, burzovní společnosti, a.s. se v roce 2004 v souladu s trendem započatým v roce 2003 dále zvyšoval. Personální rozšiřování společnosti koresponduje se strategií společnosti o stálé zkvalitňování poskytovaných služeb. 

Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2004 nevynaložila. Náklady vynaložené společností v roce 2004 v pracovněprávních vztazích jsou uvedeny v účetní závěrce za rok 2004, která tvoří přílohu č. 4 této výroční zprávy.

Společnost nemá a v průběhu roku 2004 neměla organizační složku v zahraničí.

F.	Zpráva dle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok 2004

Společnost Fio, burzovní společnost, a.s. byla v průběhu roku 2004 osobou ovládanou obchodní společností Fio holding, a.s., IČO: 60192763, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 11647. 

V průběhu roku 2004 patřila společnost Fio, burzovní společnost, a.s. do koncernu s těmito společnostmi, které jsou ovládány, ať už přímo nebo nepřímo, společností Fio holding, a.s.: 

-	BaFio, a.s., IČO: 25110578, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 11647
-	Fio Slovakia, o.c.p., a.s., IČO: 35828137, Kollárovo nám. 15, Bratislava 811 06
-	FIO group, spol. s r.o., IČO: 25099566, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 11647
-	Fio leasing, a. s., IČO: 61860841,Praha 1, Senovážné náměstí 24, PSČ: 11647
-	Fio Consulting, spol.s r.o., IČO: 25740334, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 11647
-	KPS Metal a.s., IČO: 25621262, Moravské Budějovice, Urbánkova 231, PSČ: 67602
-	Knoflíkářský průmysl Žirovnice a.s., IČO: 60827173, Žirovnice, Tyršova 707, PSČ: 39468

Přehled smluv uzavřených mezi společností Fio, burzovní společnost, a. s. a ostatními společnostmi s ní propojenými v roce 2004 nebo v dřívějších letech, které byly v roce 2004 stále v platnosti:

1.	se společností BaFio, a.s. – Komisionářská smlouva a další ujednání
2.	se společností BaFio, a.s. – Smlouva o úvěru 
3.	se společností BaFio, a.s. – Smlouva o obchodním zastoupení
4.	se společností BaFio, a.s. – Smlouva o zajištění vypořádání
5.	se společností Fio Slovakia, o.c.p., a.s. – Obchodní smlouva – pobočková
6.	se společností FIO group, spol.s r.o. – Smlouva o správě informačního systému, telekomunikačních a záznamových zařízení 
7.	se společností FIO group, spol.s r.o. – Dohoda o společném postupu při zvyšování kvalifikace a vzdělávání zaměstnanců
8.	se společností FIO group, spol. s r.o. – Smlouva o obchodním zastoupení
9.	se společností FIO group, spol.s r.o. – Smlouva o zajišťování propagační činnosti
10.	se společností Fio leasing, a.s. – Podnájemní smlouva
11.	se společností Fio Consulting, spol.s r.o. – Smlouva o vedení účetnictví

Společnost Fio, burzovní společnost, a.s. má uzavřenou Komisionářskou smlouvu se společností BaFio, a. s., na základě které obstarává pro tuto společnost obchodování s cennými papíry na její vlastní účet. Za poskytnuté služby byly společnosti BaFio, a.s. účtovány poplatky v souladu se standardním ceníkem obchodníka.
Se společností BaFio, a.s. má společnost Fio, burzovní společnost, a.s. uzavřenou smlouvu o úvěru. Za poskytnutý úvěr naúčtovala v roce 2004 společnost BaFio, a.s. jako věřitel ze smlouvy o úvěru společnosti Fio, burzovní společnost, a.s. úroky ve výši 2.940 tis. Kč.
Na základě smlouvy o obchodním zastoupení zajišťovala společnost BaFio, a.s. pro společnost Fio, burzovní společnost, a.s. činnosti související s provozem poboček, za činnosti vykonávané na základě této smlouvy zaplatila společnost Fio, burzovní společnost, a.s. společnosti BaFio, a.s. smluvní odměnu ve výši 326 tis. Kč.
Společnost Fio, burzovní společnost, a.s. měla v roce 2004 se společností Fio Slovakia, o.c.p., a.s. uzavřenou Obchodní smlouvu – pobočkovou. Dle této smlouvy komisionář Fio, burzovní společnost, a.s. obstarával pro Fio Slovakia, o.c.p., a.s., v období, kdy Fio Slovakia, o.c.p., a.s. působila jako obchodník s cennými papíry, obchodování s cennými papíry na Burze cenných papírů Praha, a.s., na RM-SYSTÉM, a.s., na trzích v USA a Německu. 
Další smluvní vztah má společnost se společností FIO, group, spol. s r. o., která jí umožňuje používání komunikační sítě, poskytuje jí pronájem a servis software a dále jí poskytuje poradenství v oblasti software. Společnost FIO group, spol. s r.o. poskytovala v roce 2004 společnosti Fio, burzovní společnost, a.s. služby v souladu se smlouvou. Fio, burzovní společnost, a.s. za poskytnuté služby v roce 2004 neplatila, neboť tyto služby uhradila v souladu s touto smlouvou již v roce 2003, a to v celkové částce 5.250 tis. Kč.
Ke zvyšování kvalifikace zaměstnanců dle Dohody o společném postupu při zvyšování kvalifikace a vzdělávání zaměstnanců uzavřené se společností FIO group, spol. s r. o. v roce 2004 nedošlo, nebyla tedy podle ní poskytnuta žádná plnění.
Na základě smlouvy o obchodním zastoupení zajišťovala společnost FIO group, spol. s r.o. pro společnost Fio, burzovní společnost, a.s. činnosti související s provozem poboček, za činnosti vykonávané na základě této smlouvy uhradila společnost Fio, burzovní společnost, a.s. společnosti FIO group, spol. s r.o. částku výši 1.910 tis. Kč.
Na základě smlouvy o zajišťování propagační činnosti uzavřené mezi Fio, burzovní společnost, a.s. a FIO group, spol.s r.o. zaplatila Fio, burzovní společnost, a.s. společnosti FIO group, spol.s r.o. za zajišťování reklamních akcí celkem částku 2.390 tis. Kč. 
Společnost Fio, burzovní společnost, a. s. měla v roce 2004 uzavřenou podnájemní smlouvu se společností Fio leasing, a. s. na místnosti v místě sídla společnosti. Za podnájem a služby s pronájmem související zaplatila společnost dle podnájemní smlouvy za rok 2004 celkově 2.225 tis. Kč.
Se společností Fio Consulting, spol. s r.o. má Fio, burzovní společnost, a. s. uzavřenou smlouvu o vedení účetnictví, na jejímž základě zajišťuje pro obchodníka na základě jím předaných podkladů vedení účetnictví a další s tím související činnost. Za rok 2004 zaplatila společnost za tyto služby celkem 400 tis. Kč.
Pokud bylo společností Fio, burzovní společnost, a. s. poskytnuto některé z uvedených propojených společností nebo ovládající společnosti plnění, obdržela za něj společnost protiplnění, tak jak je popsáno výše. 
Jiné než výše uvedené smlouvy s propojenými společnostmi uzavřeny nebyly a ani jim nebyla poskytnuta žádná plnění. Stejně tak nedošlo k žádnému plnění ani ve vztahu k ovládající společnosti Fio holding, a. s. Rovněž nedošlo k žádnému převodu zisku ve prospěch ovládající společnosti, ani ve prospěch jiné propojené společnosti.
 	
V Praze dne 23. 3. 2005

Mgr. Jan Sochor v. r. 
předseda představenstva 

G.	Údaje o osobách odpovědných za výroční zprávu

Osobou odpovědnou za výroční zprávu je Mgr. Jan Sochor, r. č. 690222/0050, Praha 5, Nušlova 2298  – předseda představenstva obchodníka s cennými papíry Fio, burzovní společnost, a. s. Čestné prohlášení osoby odpovědné za výroční zprávu viz příloha 3.

Účetní závěrky za rok 2002, 2003 a 2004 ověřil auditor:

Ing. Helena Holeková, Topol 70, 537 05 Chrudim 5, auditor č. 1589

V Praze dne 22. 4. 2005

Mgr. Jan Sochor v. r. 
předseda představenstva

Přílohy:
1.	Údaje o průměrném počtu zaměstnanců a jejich změnách a o změnách vlastního kapitálu v průběhu předchozích tří let.
2.	Seznam společností, ve kterých členové orgánů obchodníka s cennými papíry vykonávají nějakou funkci.
3.	Čestné prohlášení.
4.	Účetní závěrka za rok 2004.
5.	Výrok auditora k účetní závěrce a výroční zprávě za rok 2004.

Příloha č. 1

Fio, burzovní společnost, a. s.

I.	počty zaměstnanců za poslední tři účetní období

	2002	2003	2004	
průměrný počet	14	27	38	
k 31. 12. 	14	29	46	

II.	změny ve vlastním kapitálu za poslední tři období (v tis. Kč)

	2002	2003	2004	
vlastní kapitál	30.279	30.295	30.202	
základní kapitál	30.000	30.000	30.000	
vlastní akcie	0	0	0	
fondy ze zisku	67	0	1	
kapitálové fondy	0	0	0	
ostatní kapitálové fondy	0	0	0	
emisní užil	0	0	0	
hospodářský výsledek minulých let	394	279	294	
nerozdělený zisk minulých let	487	487	487	
neuhrazená ztráta minulých let	93	208	193	
hospodářský výsledek běžného období	-182	16	-92	

Příloha č. 2

Seznam společností, ve kterých osoby vykonávající v průběhu roku 2004 funkci člena představenstva nebo dozorčí rady Fio, burzovní společnost, a.s. v průběhu funkčního období vykonávaly nějakou funkci

Mgr. Jan Sochor
-	FIO group, spol. s r.o., IČO: 25099566 -  jednatel
-	BaFio, a. s., IČO: 25110578 – člen představenstva
-	Fio holding, a. s., IČO: 60192763 – předseda představenstva
-	Fio Slovakia, o.c.p., a.s., IČO: 35 828 137 – předseda představenstva

Mgr. Karel Drášil
-	GENT, a. s., IČO: 47115475, předseda představenstva
-	PPH, a. s., IČO: 45308080, člen představenstva
-	NOBLIGE, a. s., IČO: 26145090, místopředseda představenstva
-	KIEL, a. s., IČO: 61859672, člen dozorčí rady
-	CFT, a. s., IČO: 61859079, člen dozorčí rady
-	Fio Slovakia, o.c.p., a.s., IČO: 35 828 137, místopředseda představenstva

Mgr. Romuald Kopún
-	VVISS a.s., IČO: 48585131, jediný člen představenstva 
-	Dukát Turnov, s. r. o., IČO: 25269241, jednatel 
-	UNITED FRUITS, a. s. v likvidaci, IČO: 25585827, předseda představenstva a likvidátor 
-	Čtyřka, spol. s r.o., IČO: 44268866, statutární orgán - společník
-	Fio leasing, a. s., IČO: 61860841, člen dozorčí rady
-	FPP, a.s., IČO: 64949087, člen dozorčí rady
-	Fio holding, a. s., IČO: 60192763, člen dozorčí rady
-	BaFio, a.s., IČO: 25110578, člen dozorčí rady
-	KPS Metal a.s., IČO: 25621262, člen dozorčí rady 
-	Fio Slovakia, a.s., IČO: 35 828 137, člen dozorčí rady 
-	Knoflíkářský průmysl Žirovnice a.s., IČO: 60827173, Žirovnice, Tyršova 707, PSČ 394 68, člen dozorčí rady
-	Fio, družstevní záložna, IČO: 64946843, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ 11647, člen kontrolní komise 
-	FPSROH, spol. s r.o., IČO: 25738755, Praha 1, Senovážné nám. 24

Mgr. Vlasta Ditrichová
-	působila pouze jako člen dozorčí rady společnosti Fio, burzovní společnost, a. s.

Ing. Jan Bláha 
-	Fio, družstevní záložna, IČO: 64946843, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ 11647, člen úvěrové komise

RNDr. Petr Marsa
-	VARIEL, a. s., IČO: 45148287, Zruč nad Sázavou, PSČ 285 22, člen dozorčí rady
-	KIEL a.s., IČO: 61859672, Praha 8, Zenklova 305/11, člen dozorčí rady
-	AGRO-VARIEL, spol. s r.o., IČO: 48948829, Praha 9, Nad rybníkem 134, člen dozorčí rady
-	BaFio, a.s., IČO: 25110578, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ 116 47, člen dozorčí rady
-	FPP, a.s., IČO: 64949087, Praha 1, Senovážné náměstí 24/977, PSČ 116 47, člen dozorčí rady
-	Knoflíkářský průmysl Žirovnice a.s., IČO: 60827173, Žirovnice, Tyršova 707, PSČ 394 68, předseda dozorčí rady
-	Družstevní záložna Kredit, IČO: 64946649, Praha 1, Senovážné nám. 24, předseda představenstva, prokurista
-	ATLANTA SAFE, spol. s r.o. "v likvidaci", IČO: 14890658, Praha 2, Vocelova 3, PSČ 120 00, jednatel
-	Čtyřka, spol. s r.o., IČO: 	44268866, Praha 8, Krynická 504, PSČ 182 00, statutární orgán – společník
-	T.O.R.S. s.r.o., IČO: 49682024, Praha 9, Nad rybníkem 134, jednatel
-	ELLIAD a.s., IČO: 25623192, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ 116 47, předseda představenstva
-	DZ KREDIT a.s., IČO: 25623184, Praha l, Senovážné náměstí 24/1090, PSČ 116 47, předseda představenstva
-	NOBLIGE a.s., IČO: 26145090, Praha 1, Senovážné nám. 977/24, předseda představenstva
-	Fio holding, a.s., IČO: 60192763, Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ 116 47, člen dozorčí rady
-	KPS Metal a.s., IČO: 25621262, Moravské Budějovice, Urbánkova 231, PSČ 676 02, člen dozorčí rady,
-	Fio Slovakia, a.s., IČO: 35828137, Kollárovo nám. 15, Bratislava   811 06, předseda dozorčí rady

Příloha č. 3.

Komise pro cenné papíry
Washingtonova 7
111 21 Praha 1

Věc: čestné prohlášení

Já, Mgr. Jan Sochor, r. č. 690222/0050, Praha 5, Nušlova 2298 – předseda představenstva společnosti Fio, burzovní společnost, a. s., IČO: 61858374, Senovážné nám. 24, Praha 1 prohlašuji, že údaje uvedené ve výroční zprávě společnosti Fio, burzovní společnost, a. s. za rok 2004 odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení obchodníka s cennými papíry, nebyly vynechány.

V Praze dne 22. 4. 2005

Mgr. Jan Sochor 

Příloha č. 4.

	Rozvaha v plném rozsahu 						
	31.12.2004						
	( v celých tisících Kč )						
							
	Název a sídlo účetní jednotky	IČO					
	Fio, burzovní společnost, a.s.	61858374					
	Senovážné nám. 24, Praha 1						
							
	Aktiva						
		běžné období			minulé období	předminulé období 	
		hrubá částka	úpravy	čistá částka			
1.	Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank	850,00	0,00	850,00	889,00	833,00	
2.	Státní bezkupónové dluhopisy	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          a) státní cenné papíry	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) ostatní	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
3.	Pohledávky za bankami, za družstevními záložnami	323 229,00	0,00	323 229,00	156 197,00	78 872,00	
	          a) splatné na požádání	323 229,00	0,00	323 229,00	156 197,00	78 872,00	
	          b) ostatní pohledávky	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
4.	Pohledávky za nebankovními subjekty	8 066,00	0,00	8 066,00	18 887,00	0,00	
	          a) splatné na požádání	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) ostatní pohledávky	8 066,00	0,00	8 066,00	18 887,00	0,00	
5.	Dluhové cenné papíry	10 023,00	0,00	10 023,00	9 881,00	33 339,00	
	          a) vládních institucí	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) ostatních subjektů	10 023,00	0,00	10 023,00	9 881,00	33 339,00	
6.	Akcie, podílové listy a ostatní podíly	22 175,00	0,00	22 175,00	7 532,00	100,00	
7.	Účasti s podstatním vlivem	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          a) v bankách	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) v ostatních subjektech	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
8.	Účasti s rozhodujícím vlivem	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          a) v bankách	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) v ostatních subjektech	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
9.	Nehmotný majetek	843,00	-843,00	0,00	0,00	0,00	
	          a) zřizovací výdaje	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) goodwill	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          c) ostatní	843,00	-843,00	0,00	0,00	0,00	
10.	Hmotný majetek	585,00	-585,00	0,00	0,00	0,00	
	          a) pozemky a budovy pro provozní činnost	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
	          b) ostatní	585,00	-585,00	0,00	0,00	0,00	
11.	Ostatní aktiva	32 440,00	-236,00	32 204,00	26 347,00	30 734,00	
12.	Pohledávky za akcionáři a společníky	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	
13.	Náklady a příjmy příštích období	106,00	0,00	106,00	5 686,00	145,00	
	A K T I V A   C E L K E M	398 317,00	-1 664,00	396 653,00	225 419,00	144 023,00	

	Pasiva				
		běžné období	minulé období	předminulé období	
1.	Závazky vůči bankám a družstevním záložnám	21 686,00	0,00	0,00	
	           a) splatné na požádání	21 686,00	0,00	0,00	
	           b) ostatní závazky	0,00	0,00	0,00	
2.	Závazky vůči nebankovním subjektům	172,00	16 833,00	0,00	
	           a) splatné na požádání	172,00	0,00	0,00	
	    úsporné	0,00	0,00	0,00	
	           b) ostatní závazky	0,00	16 833,00	0,00	
	    v tom: ba) úsporné se splatností	0,00	0,00	0,00	
	              bb) úsporné s výpovědní lhůtou	0,00	0,00	0,00	
	              bc) termínové se splatností	0,00	0,00	0,00	
	              bd) termínové s výpovědní lhůtou	0,00	0,00	0,00	
3.	Závazky z dluhových cenných papírů	0,00	0,00	0,00	
	           a) emitované dluhové cenné papíry	0,00	0,00	0,00	
	           b) ostatní závazky z dluhových CP	0,00	0,00	0,00	
4.	Ostatní pasiva	344 591,00	178 290,00	113 744,00	
5.	Výnosy a výdaje příštích období	0,00	0,00	0,00	
6.	Rezervy	0,00	0,00	0,00	
	           a) na důchody a podobné závazky	0,00	0,00	0,00	
	           b) na daní	0,00	0,00	0,00	
	           c) ostatní	0,00	0,00	0,00	
7.	Podřízené závazky	0,00	0,00	0,00	
8.	Základní kapitál	30 000,00	30 000,00	30 000,00	
	v tom: splacený základní kapitál	0,00	0,00	0,00	
9.	Vlastní akcie	0,00	0,00	0,00	
10.	Emisní ažio	0,00	0,00	0,00	
11.	Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku	1,00	0,00	67,00	
	           a) povinné rezervní fondy	1,00	0,00	67,00	
	           b) rezervní fond na vlastní akcie	0,00	0,00	0,00	
	           c) ostatní rezervní fondy	0,00	0,00	0,00	
	           d) ostatní fondy ze zisku	0,00	0,00	0,00	
12.	Rezervní fond na nové ocenění	0,00	0,00	0,00	
13.	Kapitálové fondy	0,00	0,00	0,00	
14.	Oceňovací rozdíly	0,00	0,00	0,00	
	           a) z majetků a závazků	0,00	0,00	0,00	
	           b) ze zajišťovacích derivátů	0,00	0,00	0,00	
	           c) z přepočtu účastí	0,00	0,00	0,00	
15.	Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta minulých let	294,00	279,00	394,00	
16.	Zisk nebo ztráta za účetní období	-92,00	16,00	-182,00	
	P A S I V A   C E L K E M	396 653,00	225 419,00	144 023,00	

	Výkaz zisků a ztrát				
	v plném rozsahu				
	31.12.2004				
	( v celých tisících Kč )				
	Název a sídlo účetní jednotky	IČO			
	Fio, burzovní společnost, a.s.	61858374			
	Senovážné nám. 24, Praha 1				
		běžné období	minulé období	předminulé období	
1.	Výnosy z úroků a podobné výnosy	4 839,00	2 754,00	1 802,00	
	v tom: úroky z dluhových cenných papírů	596,00	658,00	1 426,00	
2.	Náklady na úroky a podobné náklady	-3 535,00	-172,00	-300,00	
	v tom: náklady na úroky z dluhových CP	0,00	0,00	0,00	
3.	Výnosy z akcií a podílů	294,00	644,00	0,00	
	v tom: a) výnosy z účastí a podstatním vlivem	294,00	644,00	0,00	
	          b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem	0,00	0,00	0,00	
	          c) výnosy z ostatních akcií a podílů	0,00	0,00	0,00	
4.	Výnosy z poplatků a provizí	43 260,00	34 031,00	23 376,00	
5.	Náklady na poplatky a provize	-5 129,00	-4 399,00	-3 790,00	
6.	Čistý zisk nebo ztráta z fin. operací	-4 039,00	-2 725,00	788,00	
7.	Ostatní provozní výnosy	-2,00	6,00	3,00	
8.	Ostatní provozní náklady	-113,00	-138,00	-167,00	
9.	Správní náklady	-35 861,00	-29 953,00	-21 902,00	
	z toho: a) náklady na zaměstnance	-12 308,00	-8 940,00	-4 939,00	
	                    aa) mzdy a platy	-9 111,00	-6 586,00	-3 670,00	
	                    ab) sociální a zdravotní pojištění	-3 197,00	-2 354,00	-1 269,00	
	           b) ostatní správní náklady	-23 553,00	-21 013,00	-16 963,00	
10.	Použití rezervy a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           a) použití rezerv k hmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           b) použití opravných položek k hmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           c) použití opravných položek k nehmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
11.	Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotného a nehmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           a) odpisy hmotného majetku	0,00	0,00	0,00	
	           b) tvorba rezerv k hmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           c) tvorba opravných položek k hmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
	           d) odpisy nehmotného majetku	0,00	0,00	0,00	
	           e) tvorba opravných položek k nehmotnému majetku	0,00	0,00	0,00	
12.	Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek	0,00	0,00	1,00	
	           a) použití rezerv k pohledávkám a zárukám	0,00	0,00	0,00	
	           b) použití opravných položek k pohledávkám	0,00	0,00	0,00	
	           c) zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek	0,00	0,00	1,00	
13.	Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám	0,00	0,00	0,00	
	           a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk	0,00	0,00	0,00	
	           b) Tvorba rezerv na záruky	0,00	0,00	0,00	
	           c) odpisy pohledávek a pohl.  z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohl.	0,00	0,00	0,00	
14.	Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem	0,00	0,00	0,00	
15.	Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem	0,00	0,00	0,00	
16.	Použití ostatních rezerv	0,00	0,00	0,00	
17.	Tvorba ostatních rezerv	0,00	0,00	0,00	
18.	Použití ostatních opravných položek	0,00	0,00	0,00	
19.	Tvorba ostatních opravních položek	0,00	0,00	0,00	
20.	Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním	-286,00	48,00	-188,00	
21.	Mimořádné výnosy	210,00	0,00	22,00	
22.	Mimořádné náklady	0,00	0,00	-16,00	
23.	Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním	210,00	0,00	6,00	
24.	Daň z příjmů	-16,00	-32,00	0,00	
25.	Podíl na ziscích (ztrátách)  dceřiných a přidružených společností	0,00	0,00	0,00	
26.	Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění	-92,00	16,00	-182,00	

	Podrozvaha (v celých tis. Kč) k:		31.12.2004		
	Název účetní jednotky:		Fio, burzovní společnost, a. s.	
	IČ:		61858374		
					
označ.	TEXT	číslo řádku	Stav v běžném úč. období	Stav v min. úč. období	
	Podrozvahová aktiva		26 897	5 000	
1.	Poskytnuté přísliby a záruky	001			
2.	Poskytnuté zástavy	002	26 897	5 000	
3.	Pohledávky ze spotových operací	003			
4.	Pohledávky z pevných termínových operací 	004			
5.	Pohledávky z opcí	005			
6.	Odepsané pohledávky	006			
7.	Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení	007			
8.	Hodnoty předané k obhospodařování	008			
	Podrozvahová pasiva		290 856	176 820	
1.	Přijaté přísliby a záruky	009			
2.	Přijaté zástavy a zajištění	010	9 884	16 187	
3.	Závazky ze spotových operací	011			
4.	Závazky z pevných termínových operací	012			
5.	Závazky z opcí	013			
6.	Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení	014	280 972	160 633	
7.	Hodnoty převzaté k obhospodařování	015			
	Kontrolní číslo	999	635 506	363 640	

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu 				
za rok 2004				
( v celých tisících Kč )				
Název a sídlo účetní jednotky	IČO			
Fio, burzovní společnost, a.s.	61858374			
Senovážné nám. 24, Praha 1				
	2004	2003	2002	
1. Základní kapitál				
Počáteční zůstatek	30 000	30 000	30 000	
zvýšení	0	0	0	
snížení	0	0	0	
přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie	0	0	0	
uplatnění opcí a warrantů	0	0	0	
Konečný zůstatek	30 000	30 000	30 000	
2. Vlastní akcie	0	0	0	
3. Emisní ážio				
Počáteční zůstatek	0	0	0	
zvýšení	0	0	0	
snížení	0	0	0	
Konečný zůstatek	0	0	0	
4. Rezervní fondy				
Počáteční zůstatek	0	67	0	
povinný příděl	1	0	67	
jiné zvýšení	0	0	0	
snížení	0	67	0	
Konečný zůstatek	1	0	67	
5. Ostatní fondy ze zisku				
Počáteční zůstatek	0	0	0	
zvýšení	0	0	0	
snížení	0	0	0	
Konečný zůstatek	0	0	0	
6. Kapitálové fondy	0	0	0	
7. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku				
Počáteční zůstatek	0	0	0	
zvýšení	0	0	0	
snížení	0	0	0	
Konečný zůstatek	0	0	0	
8. Nerozdělený zisk				
Počáteční zůstatek	487	487	487	
zvýšení	0	0	0	
snížení	0	0	0	
Konečný zůstatek	487	487	487	
9. Neuhrazená ztráta				
Počáteční zůstatek	-208	-93	-160	
zvýšení	0	-182	0	
snížení	15	67	67	
Konečný zůstatek	-193	-208	-93	
10. Zisk / ztráta za účetní období po zdanění	-92	16	-182	
11. Dividendy			36	

Příloha k účetní závěrce k 31. 12. 2004
____________________________________________________________________________________                             

Den zápisu: 		31.8.1994
Obchodní firma: 	Fio, burzovní společnost,a.s.
Sídlo: 			Praha 1, Senovážné nám. 24
Identifikační číslo: 	61858374
Právní forma: 		Akciová společnost
Předmět podnikání: 	Poskytování následujících investičních služeb:
I. hlavní investiční služby podle § 8 odst. 2 zákona o cenných papírech
- přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních instrumentů na účet zákazníka (§ 8 odst. 2 písm. a) zákona o cenných papírech)
- provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů na cizí účet (§ 8 odst. 2 písm. b) zákona o cenných papírech),
- obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet (§ 8 odst. 2 písm.c) zákona o cenných papírech),
- obhospodařování individuálních portfolií na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání se zákazníkem, je-li součástí tohoto portfolia některý z investičních instrumentů (§ odst. 2 písm.d) zákona o cenných papírech),
- upisování emise investičních instrumentů nebo její umísťování (§ 8 odst. 2 písm. e) zákona o cenných papírech).
II. doplňkové investiční služby podle § 8 odst. 3 zákona o cenných papírech
- úschova a správa jednoho nebo několika investičních instrumentů (§ 8 odst. 3 písm.a) zákona o cenných papírech),
- poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu s investičními instrumenty, jestliže poskytovatel úvěru nebo půjčky je účastníkem tohoto obchodu (§ 8 odst. 3 písm. c) zákona o cenných papírech),
- poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se fúzí a koupí podniků (§ 8 odst. 3 písm. d) zákona o cenných papírech),
- poradenská činnost týkající se investování do investičních instrumentů (§ 8 odst. 3 písm. f) zákona o cenných papírech),
- provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb (§ 8 odst. 3 písm. g) zákona o cenných papírech.
Poskytování investičních služeb dle I. a II. se vztahuje k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) zákona o cenných papírech (investiční cenné papíry) a podle § 8 odst. 1 písm. b) zákona o cenných papírech (podílové listy otevřených podílových fondů), pokud z povahy jednotlivých investičních služeb nevyplývá jinak.
Představenstvo:		předseda:  Mgr. Jan Sochor, r.č. 690222/0050, Praha 5, Nušlova 2298
Dozorčí rada:	člen: Mgr. Romuald Kopún , r.č. 690711/5083, Karviná-Ráj, tř. 17.listopadu 809
člen: RNDr. Petr Marsa, r.č. 651002/1375, Krynická 504, Praha 8
člen: Ing. Jan Bláha, r.č. 760531/5575, Švehlova 2887/26, Praha 10
Jediný akcionář:	Fio holding, a.s., Praha 1, Senovážné nám. 24, PSČ: 116 47
Akcie: 			30.000 ks akcie na jméno ve jmenovité hodnotě 1000,- Kč v zaknihované podobě
Základní kapitál: 	30.000.000,- Kč
Splaceno: 		100 %

Rozvahový den:	31.12.2004

Uplatněné účetní metody

1.	Počínaje účetním obdobím 2002 účtuje účetní jednotka podle Vyhlášky 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona   563/1991 S., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi a řídí se Českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů. 
2.	Majetek a závazky jsou oceňovány v souladu se zákonem o účetnictví. Cenné papíry se oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru jsou přímé transakční náklady s pořízením související, např. poplatky zaplacené burzám, poplatky za podání nákupního pokynu případně poplatky zaplacené makléřům. Pro účely ocenění cenných papírů reálnou hodnotou se za reálnou hodnotu považuje hodnota vyhlášená na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném trhu, na kterém je daný cenný papír obchodován. U cenných papírů u kterých nelze zjistit reálnou hodnotu je jejich hodnota stanovena jako upravená hodnota v souladu s postupy účtování pro banky a některé finanční instituce. Účetní jednotka používá pro přepočet cizích měn na Kč denní kurz vyhlášený Českou národní bankou. 
3.	Společnost má ve vlastnictví majetek zařazený v 1. -3. odpisové skupině a pro tento majetek byly účetní odpisy stanoveny na 20% ročně. Veškerý majetek je již zcela účetně odepsán. Pro nově pořizovaný majetek jsou účetní odpisy stanoveny odpisovým plánem individuálně dle předpokládané doby použitelnosti.
4.	Společnost účtuje o cenných papírech k datu uzavření obchodu do podrozvahové evidence.  V okamžiku vypořádání zruší podrozvahové zápisy a zaúčtuje daný obchod na rozvahové účty. O repo obchodech, stejně tak o nákupech CP se současně sjednaným prodejem CP je účtováno v souladu s vyhláškou pro banky a některé finanční instituce jako o přijatých či poskytnutých úvěrech zajištěných převodem cenných papírů. 

Použité finanční nástroje

1.	úvěrové riziko
a)	kvalitativní informace
Fio, burzovní společnost, a.s. získala v roce 2004 licenci k poskytování úvěrů a půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu s investičními instrumenty. Obchodník v roce 2004 žádný úvěr na obchodování s cennými papíry neposkytl. Přímé úvěrové riziko se tedy omezilo na riziko ze selhání emitentů nakoupených dluhových cenných papírů a protistran repo operací. Nakupovány jsou pouze takové dluhopisy, jejichž emitenti představují špičkové české podniky, u kterých během intervalu držení nástroje nepředpokládáme selhání. K 31.12.2004 byl v portfoliu společnosti pouze  dluhopis ŠKODA AUTO VAR/07. 
Do úvěrového rizika repo operací vstupuje společnost uzavíráním trhem (clearingovým centrem) negarantovaných obchodů. Do těchto vztahů vstupuje pouze s protistranami, kterým byla risk managementem přidělena nenulová kreditní linka. Úvěrové riziko repo operací a reverzních repo operací je snižováno přijetím kolaterálu ve vyšší hodnotě než je hodnota poskytnutého aktiva. Riziko podle jednotlivých typů negarantovaných operací a protistran je monitorováno denně. Při stanovení kreditní linky se risk management řídí pravidly stanovenými vnitřním předpisem. 
Klasifikace pohledávek, tvorba rezerv a opravných položek k pohledávkám vychází z vnitřního předpisu, který přiměřeně navazuje na zákon č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmu.
Postupy při vymáhání pohledávek po splatnosti se řídí vnitřním předpisem. Společnost se snaží využívat všech zákonných nástrojů, které mohou vést k uspokojení pohledávky a to tak, aby náklady na vymáhání nebyly v nepoměru k očekávanému výsledku. 
Riziko angažovanosti vůči určitému subjektu (skupině subjektů) je sledováno podle definice ekonomicky spjaté skupiny subjektů z Vyhlášky 262/2004 Sb., o pravidlech pro výpočet kapitálové přiměřenosti obchodníka s cennými papíry, který není bankou, na individuálním základě.
Fio, burzovní společnost, a.s. nevstupuje do úvěrového rizika z klientského obchodování. Klient je ze smlouvy povinen podávat obchodníkovi pokyny a žádosti tak, aby jejich realizací nedošlo k přečerpání klientova obchodního účtu a aby prodané investiční nástroje mohly být předány kupujícímu.

b)	kvantitativní informace

Členění aktiv dle hlavních kategorií partnerů v tis. Kč:

Účty u bank a družstevních záložen	323.229	
Obchodníci USA	5 787	
Obchodníci SRN	10 493	
Obchodníci ČR	8 066	
Univyc	14 510	
ŠKODA AUTO, a. s.	10 023	

Členění aktiv dle splatnosti v tis. Kč
do 3 měsíců	385 008	
od 3 měsíců do 1 roku		
od 1 do 5 let	10 023	
nad 5 let		

Celkem byla k pohledávkám za společnostmi v konkurzu vytvořena opravná položka 236 tis. Kč, tedy ve výši 100% pohledávky.

2.	tržní riziko
a)	kvalitativní informace
Fio, burzovní společnost, a.s. v roce 2004 obchodovala s akciemi na vlastní účet. Převážný podíl z těchto obchodů představují obchody na Burze cenných papírů Praha, a.s. v segmentu SPAD, kde Fio, burzovní společnost, a.s. vystupuje jako tvůrce trhu na všech emisích. Na portfolio tvůrce trhu je stanoven limit VaR (Value at Risk), limit overnight pozice jednotlivých akcií a limit součtu pozic . U limitu Value at risk je použita hladina spolehlivosti 95% a interval držení 1D a 1Y. Je převzat předpoklad podobnosti statistického rozdělení změn tržních proměnných s normálním rozdělením. Dále při přepočtu mezi jednotlivými intervaly držení je akceptován princip nezávislosti času. VaR je kalkulováno historickou metodou exponenciálně za použití historického období posledních sto obchodních dní. 
Na portfolia ostatních akciových pozic má obchodník stanoven objemový limit součtu absolutních hodnot pozic a limit Value at Risk.
K 31.12.2004 bylo VaR(1D;95) portfolia 62 tis. Kč pro portfolio tvůrce trhu SPAD a 30 tis. Kč pro portfolio ostatních akciových pozic.
Pozice v měnových nástrojích vyplývají ze zprostředkování obchodování  za účelem umožnit a zjednodušit klientům obchodování s investičními instrumenty na zahraničních trzích. Risk managementem byly stanoveny objemové limity na otevřené pozice v jednotlivých měnách a limit VaR na měnové portfolio.
Obchodník upřednostňuje úrokové nástroje s plovoucí úrokovou sazbou a tím se snaží minimalizovat úrokovou citlivost aktiv a pasiv. Společnost nemá úrokové nástroje s pevnou úrokovou sazbou s delší dobou splatnosti než šest měsíců. Společnost nemá úrokové nástroje s proměnlivou úrokovou sazbou s delším intervalem změny úrokové sazby než šest měsíců.
Obchodník dlouhodobě vlastní 100 ks akcií Burzy cenných papírů Praha o nominální hodnotě 1000 Kč. 
Obchodník v roce 2004 vstupoval do komoditních pozic.
Obchodník v roce 2004 obchodoval s deriváty (futurem) na akciové indexy a komoditními deriváty na ropu. Vždy se jednalo o burzovní deriváty obchodované na amerických trzích CME, CBOT a NYMEX. Objem maintenance margin nepřekročil 5 tis USD.

b)	kvantitativní informace

Přehled aktiv a závazků podle data změny úrokové sazby v tis. Kč:

změna úrokové sazby	aktiva	Závazky	
do 3 měsíců	362.085	21 859	
od 3 měsíců do 1 roku	10.023	0	
od 1 do 5 let	0	0	
nad 5 let	0	0	

Přehled majetku a závazků podle položek rozvahy  uspořádaných podle rozhodujících měn

majetek dle jednotlivých měn	
CZK	V tis. Kč		
akcie	21 270		
dluhopisy	10 023		
pokladna	850		
bankovní účty	283 645		
majetek v garančních fondech burzy	14 510		
poskytnuté úvěry	8 066		
ostatní pohledávky 	731		
účty časového rozlišení	106		
USD	v tis. Kč	v tis. USD	
bankovní účty	34 070	1 523,30	
účty u obchodníků 	5 787	258,76	
akcie	605	27,06	
ostatní pohledávky	582	26,00	
EUR	V tis. Kč	v tis. EUR	
bankovní účty	3 749	123,00	
účty u obchodníků 	10 493	344,40	
akcie	300	9,85	
ostatní pohledávky	101	3,3	
SKK	V tis. Kč	v tis. SKK	
bankovní účty	1 489	1 893,06	
PLN	V tis. Kč	v tis. PLN	
bankovní účty	176	23,56	
GBP	V tis. Kč	v tis. GBP	
Bankovní účty	100	2,32	
závazky dle jednotlivých měn	
CZK	v tis. Kč		
přijaté úvěry	21 859		
závazky z krátkých prodejů	0		
závazky z obchodních vztahů	3 866,7		
závazky vůči zaměstnancům	778		
závazky vůči státním orgánům a ZP	620		
závazky vůči klientům	284 083		
USD	v tis. Kč	v tis. USD	
závazky z obchodních vztahů	25	1,1	
závazky vůči klientům	39 449	1 763,9	
EUR	v tis. Kč	v tis. EUR	
závazky z obchodních vztahů	107	3,5	
závazky vůči klientům	14 068	461,7	
SKK	V tis. Kč	v tis. SKK	
závazky vůči klientům	1 400	1 780	
PLN	V tis. Kč	v tis. PLN	
závazky z obchodních vztahů	31	4,1	
závazky vůči klientům	164	22	

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem

Společnost nemá žádné účasti s podstatným ani s rozhodujícím vlivem.

Vztahy se spřízněnými osobami

Ve společnosti je vykonáván 100% rozhodující vliv společností Fio holding, a. s., Senovážné nám. 24, Praha 1. V průběhu roku nebyly emitovány žádné nové akcie. Členům statutárních a dozorčích orgánů nebyly poskytnuty žádné úvěry ani půjčky ani nebyla vydána žádná záruka.

Významné položky uvedené v rozvaze, výkazu zisku a ztrát a přehledu o změnách ve vlastním kapitálu

1.	Společnosti v letošním roce nevznikne náklad na splatnou ani na odloženou daň.
2.	Společnost nemá žádná podřízená aktiva ani podřízené závazky.
3.	Společnost vykazuje poskytnutý úvěr ve výši 8.066 tis. z titulu buy-sell obchodů. Podkladovými nástroji vykazovanými v podrozvahové evidenci jsou CP obchodované v segmentu SPAD pražské burzy. Závazky z krátkých prodejů CP jsou ve výši 0 tis. Kč.
4.	Společnost nevykazuje ani neeviduje žádné úroky z prodlení.
5.	Společnost vykazuje v portfoliu cenných papírů určených k obchodování k 31.12.2004 28 titulů obchodovaných na BCPP, a. s., RMS, a. s., amerických trzích NYSE, NASDAQ, AMEX a německém trhu Xetra.
6.	Opravné položky jsou vytvářeny minimálně ve výši uznatelné pro účely daně z příjmů právnických osob. O tom, zda má být vytvořena opravná položka vyšší, je rozhodováno v jednotlivých případech dle charakteru pohledávky, osoby dlužníka a předpokládaného výnosu z případného prodeje pohledávky.
7.	Samostatné movité věci a soubory movitých věcí (účtová skupina 43)
	- počítače a jejich příslušenství	                         199 tis. Kč
		- kancelářský nábytek	227 tis. Kč
		- drobný hmotný majetek 	159 tis. Kč
	- oprávky k samostatným movitým věcem a souborům movitých věcí 	585 tis. Kč
Nehmotný investiční majetek (účtová skupina 47)
		- software	      43 tis. Kč
		- oprávky k software	43 tis. Kč
		- ostatní nehm. inv. majetek	800 tis. Kč
		- oprávky k ost. NIM	800 tis. Kč
8.	Společnost v průběhu roku 2004 nenakoupila žádný majetek na základě smlouvy o pronájmu s následnou koupí. 
9.	Zisk minulého období byl rozdělen v souladu s návrhem - část (818,33 Kč) byl převedena do zákonného rezervního fondu a ze zbytku (15.548,20 Kč) byla uhrazena část neuhrazené ztráty minulých let. Ztrátu běžného období se navrhuje převést na účet neuhrazené ztráty minulých let.
10.	Hodnota cenných papírů klientů na účtech společnosti v zahraničí                              280.972 tis. Kč
11.	Kolaterály přijaté v buy-sell obchodech: akcie v reálné hodnotě k 31.12.2004                9.884 tis. Kč
12.	Rozčlenění úrokových výnosů: 
- úroky z vkladů na bankovních účtech a z vkladů v garančních fondech burzy:	   4.243 tis. Kč
- úroky z dluhopisů:								      596 tis. Kč
13.	Rozčlenění přijatých poplatků a provizí:
- za obstarání nákupu a prodeje cenných papírů:					 40.313 tis. Kč
- ostatní přijaté poplatky a provize:						   2.947 tis. Kč
14.	Rozčlenění placených poplatků a provizí:
- poplatky při prodeji cenných papírů:						   2.294 tis. Kč
	- poplatky za správu cenných papírů:						        91 tis. Kč
15.	Informace o výnosech z ostatních finančních činností:
- ztráta z prodeje cenných papírů:						   3.869 tis. Kč
- zisk z kurzových rozdílů:							   2.471 tis. Kč
- ztráta z derivátových operací:							      347 tis. Kč
16.	Informace o správních nákladech:
- osobní náklady a odměny:							 9.111 tis. Kč
- z toho osobní náklady a odměny statutárních orgánů:				      210 tis. Kč
- zdravotní a sociální pojištění:							   3.197 tis. Kč
- průměrný počet zaměstnanců v běžném účetním období:			   37,97 
- počet členů statutárních, řídících a dozorčích orgánů:				          4
- ostatní správní náklady:							 23.553 tis. Kč
- z toho na audit, vedení účetnictví, právní a daňové poradenství:		 	      465 tis. Kč
17.	Celková výše závazků vůči klientům v souvislosti s poskytováním inv. služeb:           339.163 tis. Kč

V Praze dne 22. 4. 2005